目前日期文章:200711 (62)

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資產 - 負債=淨值...

若2006年年底的淨值為1000萬,2007年年底為1100萬,就是淨值成長了10%;個人實地調查發現一般人的淨值成長率約只有2%~3%,有部分房貸繳太高的人淨值成長率為負成長還渾然不知。

淨值成長簡單來說只有2個項目:
1. 今年你存了多少錢
2. 今年你的資產(房子、股票、基金、保單價值、黃金…….等)若變賣,比去年增加多少錢

可見得如果想要越來越有錢只要做2件事:
1. 多存錢
2. 把存到的錢去購買能滾出更多錢的東西

 

大部分的人是 1. 沒有存錢   2. 想大賺結果大虧甚至錢是借來的            難怪不會有錢

 

 

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時常看到報章雜誌在寫有關定時定額的報導,例如:”定時定額長期投資 平均成本”或者是”微笑曲線獲利高”,我都無法認同。

在此先對微笑曲線做一個案例說明,如圖:

00006.jpg  

摘至95.6.26工商時報某投信的報導

依照上圖您覺得要賺那5次的U型,你覺得可能嗎?(神才可能)
讀者可能會想:從頭放到尾,則5次U型的報酬都賺到了
那得請你看看下圖的”苦笑曲線”發生了什麼事:
00007.jpg 

每一個苦笑曲線時都賠的很慘,你會不會很厲害的每次都閃過,所以,經過了上上下下、風風雨雨,認列為長期投資後,歷經15年的時間才賺到26%,年複利比同時期的定存還低,風險卻很大,這樣值得投資嗎?

liuliuy8在此向各位報告:沒有業務員或理專會讓你看第二個圖,因為看完你就不會買了,所以請各位在做定時定額投資時,若是投資波動大的市場時,尤其要謹慎,而並非能不謂市場波動

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美林:台幣兌美元合理價值36.89元
【黃怡錦/台北報導】

在一片看升台幣聲浪中,美林近日發布最新一期全球貨幣研究報告,對美元與全球貨幣匯率的合理價值(Fair Value)估算,台幣美元匯價竟得到令人驚訝的三六.八九元!

美林分析師是以貿易流量與資金流量,去估算均衡匯率。貨幣策略師洛麥亞(Parag Ramaiya)強調,匯率評價所依據的準則,是將美國經常帳數字與長期資本流量相比,及其相對於其他國家的經常帳數字,進行比較。

列入觀察的十九種新興市場貨幣,有十個地區的貨幣,相對於美元為價值低估,另九種幣值相對於美元高估,其中包含新台幣。美林估算,美元兌台幣的合理價值為三六.八九元,與其市場即期匯價約在三二.三二元相比,中間的差距高達一二.四%,在亞幣中僅次於泰銖。

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少子化 養優質兒耗千萬
文/李國煌

還在讀小學的曉伶,晚上回到家,拿給媽媽好幾張繳費單,安親班、英文班、數學班、繪畫課的繳費通知單,總計近二萬元,過二天,還有鋼琴學費要繳。

這些花費,一直要持續好幾年,未來,曉伶長大以後,王先生夫妻還計畫讓她出國留學,算一算,國外讀四年大學,以現在的費用標準來算,夫妻倆大概要準備四、五百萬。

教育花費高,家長捶心肝 每次看著台幣匯價疲弱不堪,王太太心裡就會咕噥著,必須得準備更多台幣,才能換到同等金額的外幣,曉伶出國的費用,又更增加了。

台北富邦銀資深協理陳怡芬說,全台灣像王家夫妻這般,傾全家資源,供養孩子學習、受教育,提升競爭力的家庭,不知凡幾。

一想到孩子從幼稚園到出國留學,總計花費超過一千萬元,很多父母就焦燥不已。

競爭激烈,打造黃金子女 少子化、養優質兒,隨著社會進入競爭日益激烈的年代,每一對父母對孩子的教育養成,無不全力投入,學英文、補才藝,進好學校、出國讀書,開拓人脈、視野,期盼造黃金優質兒。

每一項提升孩子競爭力的學習課程、活動安排,樣樣都要錢,一個孩子從出生到大學畢業,動輒花費千萬元,對一般家庭而言,負擔之沉重,僅次於買房子、揹房貸。

學費加上各項生活支出,像是孩子的衣食、玩具,玩樂花費,進入小學之前,一個孩子就花掉父母一百萬元以上。

同一期間,父母除了要支應孩子各項開支,家庭生活、出國旅遊、日常各項食衣住行育樂的花費,一樣不能少,算一算,養一個孩子的開支、房貸本息支出,加上日常生活開銷、買車養車的費用,平均一個月要付出七、八萬塊,一對月收入十萬元的夫妻而言,薪水馬上去掉七、八成。

對很多家庭而言,培養一個孩子所要付出的各種花費,和一繳十年、二十年的房貸,負擔同樣沉重。

一對夫妻、一個孩子,雙薪收入的家庭,每個月的收入,就這樣一點一滴流出去。

扣掉各項支出以後,真正節餘下來,能用來做理財規畫、儲備財富的錢,只剩二、三萬元,只有期待,房貸愈繳愈少、薪水逐漸增加,看看是否有更多的節餘,可以投資、儲存。

很多中產受薪家庭,為了讓孩子不要輸在起跑點,父母將家庭大部分的資源,撥做孩子的教育費用,辛苦存錢。

出國留學花費大,兆豐銀經理李碧齡戲稱,她很用心拐孩子去讀醫科,但是,國中、高中階段的補教開支,以及唸醫學系的費用,也是很大的負擔。

大戶養小孩,至少二千萬 有錢的大戶人家,投入孩子教育費用上的金額,更是驚人,幼稚園階段去掉一百五十萬,小學畢業再去掉三百萬,國中、高中就出國唸書,一直到小孩畢業,累計至少花費二千萬。

經濟基礎厚實的富裕人家,隨時拿出幾百萬,不是問題,但是,對於大多數中產家庭而言,卻是最甜蜜、卻又沉重的重擔。

面對這股父母儲備財富大作戰、培養優質兒的趨勢洪流,本周工商財富總體檢特別訪問理財專家、金融界人士,提供心得,以及父母培育優質兒的儲財計畫方略。同時,也尋找各項社會資源,提供父母運用,只要花小錢、甚至不花錢,一樣可以讓孩子才藝出眾、打下紮實的語文基礎。

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這不但是一般人很嚴重的問題,也是保險業務員自己的大問題...

之前有提到:理財是一個相當廣的議題,一般的保險業務員接受的推銷&激勵訓練很多,但理財訓練不但比例不夠,而且大部分是蜻蜓點水般的學一點,如果你自認為你的保險業務員對理財很專業,聽他的沒錯,那麼你要深思一個問題:為什麼5、6年以前保險業務員都說買基金多麼的不好,退休金不能有風險,但現在這些話你全都聽不到了,因為不但投資型保單大賣,連保險公司現在都可以承做財富管理賣基金了(銀行以前說儲蓄險不好,現在卻成為他們的業務來源ㄓㄧ)。

保險買太多最大的問題是報酬率太低,再來是只要聽到的話術很好,就又莫名奇妙的加保,有的人自己的保障還不足就幫小孩買可以領3代的儲蓄險當教育金,請問每3年領10萬如何當高等教育費呢?

保險買太多最大的優點是可以幫助你存錢,但不會讓你有錢,如何購買保險,請參閱人身保險單元,劉劉阿伯理財教室若有機會開課再與各位一起研究

 

 

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你現在一定是有錢人了... 

恭喜你,更衷心祝福你當初有投入很高的金額,現在就變有錢人了。不過往往事與願違,當初哪知會漲這麼多,若知道就投資印度賺850%才真的變”喝牙郎”。

2006年投資基金的選擇最多的比例是靠理專建議,但2007年則變為依照績效來選擇,這表示面對的風險一直加大卻已經忘掉了2000年的科技股泡沫造成全球大跌,當時即便是分散在全球股市的投資人在3年之中市值縮水了30%到50%,而2003年中開始至今全球大漲了4年半多,中國泡沫化的問題和全球通膨、美國房地產大跌、美國經濟衰退等議題,都會引發全球大跌的連鎖效益(像之前的美國次級房貸問題就是最佳例子),若你現在還在加碼投資,希望老天保佑你。

因為這幾年不管投資哪裡都賺錢,只有賺多與賺少,所以投資的紀律會被遺忘,誤以為自己很厲害很會選投資標的,如果市場一下大跌,會損失很大,對於你的理財目標將有很大的折損,勸各位投資人小心。

如何慎選基金與投資組合,請參閱共同基金單元,劉劉阿伯理財教室若有機會開課再與各位一起研究。

 

 

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房市起風雲 房價信心急墜 看跌成主流
于國欽/台北報導

第三季住宅需求動向調查於昨日公布,受房價飆漲,所得成長停滯的影響,看跌房價者驟升,房價綜合信心分數降至八七.九七分,比SARS期間還低,為民國九十一年開辦調查以來新低。第三季房價年所得比也升至七.二倍的歷年新高,顯示民眾購屋負擔愈趨沉重。


經建會委託「國土規劃及不動產資訊中心」所進行的調查指出,受到房價快速升高,居高思危的影響,第三季已購屋者看跌近期房價者的比率驟升至三八%,想購屋者看跌者更高達四五%,看跌者急速增加。


至於對未來一年長期房價的看法,依據這份調查,國人更為悲觀,第三季已購屋的這群民眾看跌的比率達四五%,想購屋的族群中看跌的比率更高達五○%,看跌房價已成主流。


負責這項調查的政大教授張金鶚表示,國內房價已持續漲了近四年,在貸款利率調升、國人所得成長停滯下,自然難以支撐房價繼續攀升,因此看跌房價的比例才會快速升高。


由於看跌者驟升,使得第三季國內的房價綜合信心分數自第二季的一○○.八七分劇降至第三季的八七.九七分,創下民國九十一年開辦這項調查以來最低。


張金鶚指出,國內房價信心在第二季出現反轉,第三季更明顯鬆動,尤其台北市,更連二季跌破一百分,這個現象值得注意。本次調查除了高雄縣市信心分數還在一百分以上,其餘皆在九十分左右,皆創下九十一年開辦這項調查以來最低。


由於房價飆升,國人薪資成長停滯,使得第三季房價年所得比升至七.二倍,其中台北市的房價年所得比更連二季升至近十倍,貸款負擔率四三.六%,皆創歷次調查新高,張金鶚說:「台北居大不易,台北購屋者每月薪資有近四成四需支付房貸,購屋負擔日漸沉重。」


張金鶚表示,由於看跌房價者驟升,使得本季投資客趨於保守,尤其台北市在想購屋的族群中,出於「投資動機」者的比率降至一九.四%,為近十一季以來新低。

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美退休基金 大賣股票
【經濟日報╱編譯劉道捷/綜合紐約二十七日電】

美國經濟展望不佳、美元走軟、加上次級房貸危機餘波盪漾,不少退休基金開始大賣股票,預料美股將面臨沈重賣壓。

美國多家大型公共退休基金已經賣出數十億美元的股票,預料其他退休基金也會跟著賣。退休基金賣股跟最近的市場動盪無關,而是執行長期計畫,賣股求現,以便投資其他標的,但投資人擔心經濟前景、美元走軟與信用市場風暴,可能促使賣壓加速。

賣出美股的退休基金包括紐約州教師退休系統、紐約州共同退休基金、德州教師退休系統與佛羅里達州退休系統退休金計畫,這些退休基金持有的資產超過5,000億美元。

其他大型退休基金,如加州公務員退休系統(Calpers)投資長李德上周就表示,可能加速減持美股,增加國外投資,該基金擁有2,500億美元資產。

Calpers的計畫之一是把持有的美股比率從40%降為24%,也就是降到20多年來最低的比率,Calpers董事會預定下個月檢討這件事。

紐約州共同退休基金持有1,550億美元資產,到2005年3月止的會計年度中,持有的美股占50%,但兩年後,美股持股比率已降為42%。

德州教師退休系統目前持有567億美元的美國股票,計畫在二到四年內,把美股減持一半,降到只占投資組合的25%;紐約州教師退休系統擁有1,000億美元資產,計畫把美國股票的比率從51%降為46%。

業界顧問表示,多數退休基金都在減持美股,羅傑斯凱西公司首席研究策略師史帝爾說,很多退休基金都在減碼,「這是長期性趨勢,短期內不會扭轉。」

龐大賣壓是近來美股大跌的主因,到26日為止,道瓊指數與S&P 500指數已經從10月9日的天價紀錄下跌10%,那斯達克指數已從10月31日的高點下跌超過11%,符合市場回檔的定義。

市場專家表示,不知道次級房貸證券市場風暴的後遺症有多大,使投資人愈來愈擔心。標準普爾公司首席投資策略師史托瓦說:「不確定可說是隱藏的地雷。」

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要有錢就投資股票絕對沒錯.... 

要有錢就投資股票絕對沒錯,不過要沒錢投資股票也絕對不會錯到哪裡吧;若都能賺錢,就投資多一點,因此也容易頃家蕩產。多數人雖沒有如此瘋狂,卻都投入過多的資金比例,然後追高殺低,經過幾年後發現紅塵來去一場空,檢討之後繼續加碼挺進。在此建議,小玩就好,否則一次加碼投資決策錯誤,10年可能賺不回來,而且損失10年複利增長的機會。

 

 

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次貸風暴先知 玩放空削翻了
鮑森…今年個人報酬20~40億美元創史上最高 拉德…首檔基金今年來報酬飆10倍
【編譯謝璦竹/綜合倫敦二十六日電】


傳 說中的避險基金大師,像是空頭大師李佛摩(Jessie Livermore)、預知1987年大崩盤的瓊斯(Paul Tudor Jones)與迫使英鎊棄守匯率的索羅斯,儘管戰功彪炳,比起預知這波次貸風暴的鮑森(John Paulson)與拉德(Andrew Lahde)等人,卻又相形遜色,拉德的基金報酬率今年來已超越1,000%。

金融時報26日報導,鮑森經營的鮑森公司去年押注連結次級房 貸的證券會大跌,募集兩檔基金,計20億美元。透過衍生性金融商品放空受次貸風暴打擊最深的證券,如今基金資產淨值已超過80億美元。至上月底止,第一檔 募集的基金扣除包含獲利四分之一的費用後,報酬率仍高達550.8%。

加上其他基金,鮑森從次級房貸風暴賺進的獲利超過120億美元。鮑森的客戶估計,今年鮑森個人的報酬在20億美元至40億美元間,將成為史上薪酬最高的避險基金經理人。

去年才成立的加州拉德資本公司(Lahde Capital)基金規模小多了,但成績更令人咋舌。拉德成立的第一檔基金「美國住宅不動產避險五號A級」,報酬率至上月底已達712.8%,到上周更衝破1,000%。

拉德下一波要放空的是以商業不動產貸款背書的債券。「我們的整個銀行系統根本是災難一場。照我看來,大銀行要是都將資產按市價重估的話,差不多全部都得破產。」

拉德趁勝追擊,今秋推出一檔新的基金,放空商用不動產,成立頭兩個月,就賺到了42%。

投資界「高風險高報酬」定律恐怕難以解釋這些避險基金的賺頭。許多專家說,正確預測到次貸風暴而大發利市的投資人,並未承擔很大的風險。

投資55億美元在避險基金的新金融資本(New Finance)固定收益部門主管米鐸斯說:「每個人都知道次級房貸馬上要出問題,或許只是不能確知衝擊面多廣、何時爆發。」這也反映鮑森去年募集基金時所說的,這是「他職涯中前所未見的超級機會」。

不過,與鮑森有合夥關係的EIM集團的布森不同意,他說重點不只在於預測到次級房貸危機即將爆發,也包括執行交易的方法。鮑森以大量分析資料的專業性著稱,他建立複雜的資產組合,都是他預料會受到最重打擊的資產,而不是只放空指數而已。

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37萬大學畢業生 月薪不滿兩萬二
侯雅燕/台北報導

大學生愈來愈多,但是大學畢業生的薪資卻愈來愈低。主計處昨日指出,今年大專以上學歷的就業者,有三七萬二千餘人的平均月薪低於二萬二千元,占全體就業者的一八.一四%,人數與比率雙創近六年新高。

薪資水準兩極化

而平均月薪超過四萬五千元的最高收入這一塊,大專以上學歷的就業人數,高達有一二四.七萬人,比率為六○.七七%,人數及比率都雙創近六年新高,顯示大學薪資水準,呈現極端兩極化。

主計處昨日公布今年「九六年人力運用調查統計」報告顯示,今年共有一○二六萬名就業者,依照平均月薪高低分成五等分,在收入最低的二○%者中,平均月薪在二萬二千元以下;在收入最高的二○%者中,平均月薪高於四萬五千元。

該綜合報告內容指出,在月平均工作收入最低分組中,學歷為大專及以上的比率,由二○○二年的一一.九二%,逐年增至今年的一八.一四%,人數由二二萬五千多人,一路攀升到三七萬二千餘人。

營造業最想加班

平均月薪收入最高的二○%者中,大專及以上學歷者,由二○○二年的五五.九一%,逐年增至今年的六○.七七%。

調查報告另外顯示,今年每週工時未滿三五小時,而希望增加工時者約有二一.五萬人,占全體就業者的比率為二.一%,比去年減少○.三九%

從行業別觀察,其每週工時未滿三五小時,且希望增加者,以營造業從業人員占比九.六一%最高,農業從業人員三.五二%次之,而用水供應及污染整治業、資訊及通訊傳播業、金融及保險業占比都只有○.一一%最低。

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房子可以買來住,但是能晚一點再買嗎? 

這個觀點下我們不談投資房地產獲利的問題。當你買了新房子後一定會稍微整理布置或裝潢,這筆金錢動則數十萬至百萬(有的人更多),這筆錢可以做單筆投資;接下來若貸款300萬、期間20年、利率3%,每月要支出16638元,若利率上升到4%每月要支出18179元,這筆錢如果定時定額投資(以8%,每月16638)再加上頭期款、家具的100萬,20年後可以有1413萬,若不小心年複利10%,滿20年後有1867萬;又是個一來一往的差別選擇,你選哪一個,選擇權利就盡義務吧。

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ps:民國85年第二季至96年第二季共11年,政大與國泰建設合作編製的台灣房地產指數顯示房地產價格的報酬率:台北市的年複利2.1%、台北縣的年複利0.142%、桃竹地區的年複利-1.2%(下跌),顯示出你付出的利息並沒有從價格的成長中賺回來,甚至虧損。

房地產指數請參考
http://www.cathay-red.com.tw/housing.htm

350萬的房子,20年後能變1500萬以上嗎?還有流動性不便、稅、貸款利率變高.....等等,想算看看請點選這裡下載 買屋金額投資變多少

 

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不管是新車或是中古車都有以下的支出... 

不管是新車或是中古車都有以下的支出:車價款、停車位、保養、維修、加油、戶外停車費、可能的罰單、牌照稅、燃料費、保險費、可能的賠償金….,如果你真的得用車代步才可,在你年輕要買第一部車時,如果把買拉風的新車得首次支出的款項直接拿去買部小一點的中古車,應該可以省下很多錢,再把這個差額拿去做理財規劃,是否輕鬆多了;若新車是用分期繳納,那中古車每月又省下了一筆錢,除了剛才的單筆投資外還能加做定時定額投資呢,又是個一來一往的差別選擇,你選哪一個,選擇權利就盡義務吧。

 

 

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美股 熊爪出現了嗎?
【經濟日報╱編譯 林聰毅】

油價迭創新高,美元一蹶不振,消費者信心每況愈下,房市崩盤未見止血跡象,美股過去幾周跌得鼻青臉腫。上周道瓊指數跌至七個月最低,小型股指數也跌掉近14%,走了五年多頭的華爾街股市,是否即將步入空頭?

次級房貸風暴重創金融業,導致美股行情在8月急轉直下。雖然9月和10月稍有拉回,但已無法守住城池。隨著憂心忡忡的投資人陸續離場,許多投資專家愈加相信,股市開始走入空頭。

前述看法也獲歷史數據支持,因為美股這波多頭從2002年10月開始,一共走了61個月,而自1932年以來總共出現12波多頭行情,每波平均持續57個月。

空頭的定義是大盤指數至少回跌20%。股市走空也是經濟出問題的先兆。美國銀行證券公司(BOA Securities)投資策略師麥納斯認為,股市過去幾月來的痛苦掙扎,是預先警告2008年會有一場由消費者帶動的衰退。

但也有市場專家不表認同,反而認為這波回檔是股市會繼續走多的「修正」,也是逢低承接的良機。

Strategas研究夥伴公司投資策略師崔納特說,在權衡股票的潛在風險與報酬後,「現在的展望非常正向。」他們樂觀不是沒有理由,儘管股市最近走跌,許多投資人今年仍有亮麗的報酬,今年標準普爾500指數的十大產業中,仍有八類上漲。

本益比是多頭人士對股市樂觀的另一理由,目前標準普爾500指數的本益比約為14。相形之下,許多知名大企業在2000年多頭巔峰期間的本益比為20至30。

在股市此波挫跌中,摔最慘的是遭次貸風暴重創的金融股,以及汽車、住宅建商、零售商等與消費者支出能力連動的非必要消費品類股。

投資人最近幾周不斷倒股票,致使許多今年表現甚佳的股票也遭追殺,例如績優科技股。

分析師說,這好比在玩大風吹遊戲,幾周後投資人會發現倖存的股票愈來愈少。被視為領先指標的交通類股跌最兇,從7月中旬的歷史高點回落近20%。老牌分析師兼InvesTech市場通訊編輯史戴克說:「所有因素顯示多頭已走到盡頭。」

(綜合外電)

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99.9999%以上的機率,賭你無法賺的贏循環利率

一般經過長期訓練且接觸很多理財工具的合格理財顧問皆認同投資共同基金長期合理的年平均複利約8%,但信用卡的年利率一般皆介於18%~20%,三年下來,不但虧了很多利息而且少賺了很多利息,一來一往越虧越多,難怪卡奴一堆;股神巴菲特的年平均複利介於20%~25%,2007年跟他吃頓午餐得花65.01萬美金才能得標,千萬別自以為你的操作績效可以打敗信用卡利率。

 

 

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今年對沖基金淘汰率十分之一
Man Group預估,每十檔就有超過一檔退出市場,顯示投資失誤率倍增
陳穎柔/綜合外電報導

英國金融時報周三報導指出,全球第一大上市對沖基金公司Man Group的執行長柯拉克(Peter Clarke)預測,今年,每十檔對沖基金就有超過一檔退出市場,反映投資失誤率倍增現象。

柯拉克在接受英國金融時報訪問時指出,之所以如此,肇因信用市場危機的連鎖反應,這同時也是要推出新的對沖基金益發困難的原因,今年問世的對沖基金檔數相較以往短少將近三分之一。

今年至今已有不少對沖基金下市,許多案例且造成市場震撼,對沖基金業界人士並預期將會有更多對沖基金退出市場。市場多將此一現象歸因於美國次級房貸風暴下的信用市場危機。

不過,柯拉克對此另有解讀。他認為,多數對沖基金下市牽涉到基金的凋零,也就是說,這些基金是因為績效欠佳而無力挽留投資人的心,而非突然崩盤才下市的。

柯拉克指出,在對沖基金業,依往例,基金被停掉或休業的耗損率在五%至七%之間,而他預期,純粹是猜測,今年耗損率可能倍增。

柯拉克的警語恰呼應英格蘭銀行(英國央行)副總裁基夫(Sir John Gieve)的評論。基夫之前說過,他預見對沖基金業會傳出更多噩耗。基夫在英國央行負責監管金融穩定度。不過基夫也說,對沖基金業受衝擊程度,比他預期的輕微,有部分原因可能是,信用危機擴散得快,讓靈活的基金有時間調整部位。

今年的市場動盪已讓好幾檔對沖基金夭折,著名的例子包括美商貝爾斯登、澳商Basis Capital和Sowood Capital旗下幾檔對沖基金。瑞銀旗下的Dillon Read Capital因為投資次級房貸市場損失慘重而結束營業﹔其它對沖基金有不少已經關閉,等著投資人贖回,或只是苦撐著,這些包括Absolute資本、Cambridge Place投資管理、Wharton資產管理等公司旗下幾檔對沖基金。

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"複利"聽過約近百遍,但你用了嗎?

"複利”這個詞可能各位已經聽過很多保險業務員或銀行理專介紹過了,重點是否有深刻的印在你心中,常常去呼應他。每月月初存1萬,平均年複利8%,滿20年後有573萬,25年有915萬;若不小心年複利10%,滿20年後有724萬,25年有1243萬。
00001.jpg 

想算算存在不同複利下以後差多少嗎?請點選這裡下載
相同金額不同報酬比較試算 

 

 所以如果你是20多歲的年輕人,或者你的小孩還小,你希望他們長大後別為錢傷腦筋,趁現在趕快運用複利的力量吧,至於工具請慎選別衝動,別的單元再介紹。

特別記住:複利的複,是重複、再一次的意思,所以它要發揮功能,一定要透過時間,40歲才認真執行,還來得及,若到了55歲才驚醒,只能祈求老天保佑。

 

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恭喜你能趁年輕先享受.....

這個致命傷不需再多說,先恭喜你能趁年輕先享受,搞不好沒活太久,若存太多而沒花到錢那可虧大了,接下來建議你別再看以下的文章,點選這個網站還不錯
http://buy.yahoo.com.tw

為什麼先提這個問題,因為理財是在收入、支出、資產、負債之間做管理,而你的支出幾乎沒有會產生正向的資產增值,也根本無須管理,所以謹記這個重點:

先存錢再花錢,如果受不了誘惑就運用有計畫性的理財工具(譬如提前解約會有罰款的儲蓄險或沒收款項的工具,否則置產買屋也總比花掉好),否則一切免談。


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次貸效應》資金恐撤出東亞
【經濟日報╱編譯陳家齊/路透倫敦、香港二十二日電】

美國次級房貸風暴持續蔓延,經濟合作發展組織(OECD)估計,次貸問題造成的整體損失可能高達3,000億美元。而亞洲開發銀行(ADB)也警告,次貸造成的全球金融動盪可能使資金掉頭流出東亞,造成信用緊縮問題。

OECD在21日發表的報告中說:「借款成本墊高對企業或消費者的影響,通常要好幾個月才會完全展現,加上衝擊往往是一波波來襲,由此可見市場最近的修正,可能只是長期下滑的序曲。」

亞銀表示,儘管新興東亞市場成長強勁,受次貸風暴衝擊較輕,但「全球金融市場持續動盪,避險心態增強,加上風險價格重估,可能使原本流進該地區的資本(尤其是「套利交易」資金)出現逆轉。」

OECD的市場趨勢報告指出,花旗、美國銀行、摩根大通銀行聯合成立超級基金(Super Conduit),打算收購岌岌可危的結構式投資工具(SIV)部位,有助於避免這類證券資產的價格因持有人拋售而暴跌。但OECD表示,及早行動十分重要。

OECD報告認為,明年春可能才是災難的頂點。報告估計,8,900億美元的美國次級房貸將在2008年重設為更高的利率,還不起錢的貸款戶紛紛違約,法拍屋價格又面臨下滑,會造成以這些房貸擔保的資產價格崩落。2008年3月將是利率重設的最高峰。

OECD假設,這些次級房貸將在2008年的利率重設潮中損失14%,那麼放款者合計將損失1,250億美元。若是算進「Alt-A」等級的「次優級」房貸,累計損失總額「似乎可能」達到2,000億到3,000億美元。

銀行、基金與銀行設立的SIV的曝險資產,主要是抵押債權憑證(CDO),以及把信用衍生性金融商品包入的合成型抵押債務憑證(Synthetic CDO;CSO)。CDO是以複雜方式包裝房貸、卡債後,銷售給金融機構的一種投資工具。OECD估計,在今年6月,也就是最嚴重的次貸危機爆發前,這類CDO/CSO資產的總值接近3兆美元,同月銀行持有的SIV總值約4,000億美元。

這些CDO/CSO中,約46%由避險基金持有,總值約1.4兆美元;銀行持有25%,價值約7,500億美元;資產管理公司持有19%,保險公司持有10%。

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日股 熊來了
【經濟日報╱編譯陳家齊/彭博資訊二十二日電】

自次級房貸今年夏季引發金融風暴以來,日本在全球十大股市中率先進入空頭市場,東京證交所的Topix指數已從今年的高點回跌21%。

Topix是日本涵蓋最廣的股價指數,包含1,719家成分公司,總市值469.8 兆日圓。該指數22日下挫0.1%,報 1437.38點,創2005年10月來最低,比今年2月26日的1,816.97點今年巔峰下挫21%。

一般對空頭市場的定義,指的是股市在12個月的期間內下跌20%或更多。印度是上一個經歷空頭市場的十大股市,孟買的Sensex 指數去年5月11至6月14日間曾下挫29%。

日本最大出口市場美國的經濟放緩,讓日本廠商遭難,Topix指數今年來已下挫14%。日圓今年來對美元上漲6.2%,以及油價屢創歷史新高,都讓日本出口商雪上加霜。

日本經濟受到衝擊,日本央行已把明年3月底止的本會計年度經濟成長率從2.1%下修至1.8%。Topix成分股的本益比目前僅為17.5倍,只有過去四年平均值的一半。相較之下,標準普爾500指數的本益比為17.7倍,略低於過去四年平均的19倍。

日經225種股價指數同樣也已走到空頭市場邊緣。日經225種股價指數22日上漲0.3%,比今年2月創的六年高點下挫18.3%。

日經225指數涵蓋日本225家上市公司,其中包括豐田汽車、三菱東京日聯銀行與日本電信電話公司移動通信網(NTT DoCoMo)等重量級企業,總市值313兆日圓(2.9 兆美元)。

全球多數股市本月都下挫,美國標準普爾500指數下跌8.6%,可能即將創2002年9月以來最差的單月表現。美國房市正經歷1991年以來最慘的房市崩盤,投資人預期這將傷害到全球最大經濟體的經濟成長。摩根士丹利資本國際(MSCI)全球已開發市場指數本月來下挫8.1%,MSCI新興市場指數下挫12%。

日本車廠受到日圓上漲與油價飆漲雙重夾攻,是帶領Topix指數下挫最大的領跌者;日本金融業則貢獻第二大的跌幅。

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