劉劉阿伯理財教室

【編譯謝璦竹／綜合外電】

英國併購業者Resolution公司14日說，已出價27.5億英鎊（40億美元）收購法國保險巨擘安盛集團（AXA）在英國的部分資產，若收購成功，將併入去年收購的友誠人壽（Friends Provident）。

Resolution是英國創業家考德利（Clive Cowdery）創辦的收購公司，去年8月以18.6億英鎊買下友誠人壽時，即表示準備再收購幾家保險公司，然後整併為一家公司後出售或上市。Resolution這次出價的目標包括安盛在英國的保險、年金與退休金業務。

Resolution執行長泰納（John Tiner）說：「這樁收購有助Resolution的壽險併購計畫累積強勁動能，也讓未來的收購有更多選擇。」他希望交易在6月底前達成協議。

在併購資金來源方面，Resolution擬發行20億英鎊新股賣給現有股東，另由安盛買下5億英鎊債券，剩餘的2.5億英鎊則透過銀行貸款補足。換言之，安盛可取得22.5億英鎊現金。

不過，安盛也表示，這筆交易將在今年認列14億歐元（16.9 億美元）資本損失。

由於股東反對出資，保誠公司（Prudential）上周宣布取消以355億英鎊收購美國國際集團（AIG）亞洲子公司友邦人壽（AIA）的計畫，使保誠揮軍亞洲市場、成為中國壽險業者以外最大保險公司的雄心落空。保誠為收購友邦發股210億美元。

消息人士表示，Resolution收購安盛英國業務能否成功，關鍵也繫於股東對出資的態度。另外，消息人士也透露，安盛案出現競爭者的機會很小。

安盛準備退出在英國的壽險業務，轉而擴大其財富管理版圖。

安盛在英國有350萬名財富管理客戶，管理的資產約為50億英鎊。

Resolution執行長泰納上個月說：「2010年是改造許多金融服務集團關鍵性的一年。」他也相信，該公司的投資人「有足夠的子彈加碼投資」，以提供「併購融資」。

他表示，在公司2008年12月上市時，Resolution就「邀請股東考慮在公司進行初始交易時，將投資加碼三至五倍」。

Resolution上市時籌得6億英鎊資金。

去年Resolution收購友誠並未要求股東另行出資。

【2010-06-15/經濟日報/A6版/國際財經】