劉劉阿伯理財教室

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】

壽險業近期推出的投資型保單，全都主打「全權委託代操」，即請專家幫保戶操盤，甚至還保證收益率。金管會8日指出，投資型保單不能保證收益率，近期將徹查保險公司是否不當行銷。

包括中壽、富邦等多家壽險公司，密集推出全權委託投資代操的投資型保單，目前市場上有超過十張類似的保單，都是委託投信業者代操。

業者宣稱，全委型的投資型保單，可讓保戶花小錢就可獲得貴賓級的代操服務，由專家來幫忙何時該進場或退場，且部分投資型保單還標榜固定配息、保證收益率，相當受到保戶歡迎。

不過，固定配息與保證收益率的字眼已引起金管會注意。因為這類保單在送審的時候，都沒有這類的訴求。

金管會指出，投資型保單可以分為由保戶自行選擇投資標的、及由保險公司委託投信公司代為運用兩種，除非保單條款裡面約定，由保險公司承擔部分投資風險，否則，投資型保單都沒有保證收益率。

不僅如此，這種標榜全權委託代操的投資型保單，比起保戶自行操作的投資型保單，還多了一筆費用，也就是投信公司所收取的全權委託報酬與費用，這筆錢可能直接從資產淨值中扣除，一般來說，可能有0.5%~1.5%。

保險局副局長吳崇權指出，保險公司不能濫用「全權委託」這四個字。依據保險法第146條的規定，所謂的全權委託，是指保險公司必須先申請兼營全權委託業務，自行幫保戶操作投資型保單。不過，到目前為止，並無任何一家保險公司來申請全權委託業務。

如果是保險公司委託投信業者代操，只能稱為「代為運用與管理專設帳簿資產」，不能叫做全權委託。

由於市場上各壽險公司全權委託型投資型保單相當多，金管會近期將去調查業者是不是不當行銷，也將請業者不要再用全權委託的字眼。

另外，金管會也督促各保險公司必須揭露投資型保險商品的各項費用。保戶與保險公司簽約後，如果發現保單內容不符合需求，仍可依保險契約約定，於收到保單翌日起10日內向投保的保險公司撤銷保險契約，保險公司即應無條件退還所繳保費。

【2011/02/09 經濟日報】