【經濟日報╱記者邱金蘭/台北報導】


根據金管會掌握的最新資料,高收益債券基金銷售餘額6月初首度下降。面對在亞洲熱賣的高收益債券基金,台港監理機關聯手加強監理,除簽署風險預告書外,也道德勸說基金總代理人「若已賣一檔高收益債,最好不要再賣第二檔」。

 

最近一、兩年,銷售規模不斷擴增的高收益債券基金,6月初卻首度未增反降,是否代表高收益債券基金出現警訊?金管會證期局副局長王詠心昨(11)日表示,由於金額只有幾億元,原因還在了解中。

 

 

王詠心表示,高收益債券這個月開始有少量贖回情況,但還屬正常情況。

 

 

高收益債券基金在國內的的銷售規模持續增加,目前境內外基金合計已有近兆元。王詠心表示,國內投資人對固定收益商品比較偏好。

 

 

因高收益債券基金投資金額一直增加,投資人比較沒有風險意識,之前金管會已要求媒體若有相關廣告,高收益債券基金均須使用警語,提醒投資人注意。除此,對於沒有經驗或投資金額高的投資人也會要求簽風險預告書。

 

 

5月發函投信投顧公會修改自律規範,則是全面性要求投資人,只要買高收債基金,都要簽風險預告書,這主要是參考香港最近作法。

 

 

王詠心說,亞洲地區投資人對高收債券基金特別偏好,但投資人不一定了解相關風險;隨著高收益債券基金規模逐步擴大,金管會也跟其他監理機構交換意見,包括跟香港等亞洲基金監理機關也有聯繫,了解對高收益債券基金的相關監理措施。

 

 

除此,金管會也勸說基金總代理人最好只賣一檔高收益債券基金。王詠心說,業者銷售基金種類最好不要偏向某一類型,如果已銷售一檔,金管會希望再推別種基金,不過,這沒有強制性。

 

 

對於有基金以本金固定配息,王詠心表示,國際實務允許以本金配息,所以金管會要求業者揭露清楚,除揭露可能以本金配息外,過去一段時間配息、本金及報酬率也要揭露清楚。因為以本金配息,報酬率就會下降。

 

 

【記者陳怡慈/台北報導】大型財富管理銀行主管表示,高收益債券基金目前年化月配息率普遍都還有4~5%,遠高於新台幣1年期平均存款利率1.36%,銀行通路並未見到投資人大量贖回或籌碼鬆動的情況。

 

 

銀行指出,高收益債券基金獲利來源有三,包括每月配給投資人的現金、淨值波動所產生的資本利得或利損、匯兌損益,儘管後二者若採非美元計價,最近表現可能不理想,但月配息率部分,仍高於新台幣存款利率。




【2013/06/12 經濟日

創作者介紹

劉劉阿伯理財教室

劉劉阿伯 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()