劉劉阿伯理財教室

增額保單貸款套利 糾紛四起
【魏喬怡／台北報導】

增額保單不是壞商品，壞是壞在利用保單貸款來套利，自以為聰明「賺到」，小心偷雞不著蝕把米！

老王每年保費繳400多萬元，保險業務員跟他說，只要繳4年就不用再繳，而且放個38年後可變成2億元，在這個期間還可把保單貸款出來繳保費或是再作投資利用兩頭賺，反正保單貸款利率很低。

因這種話術買增額保險而造成的糾紛愈演愈烈！不只保戶高達138位，且總金額高達2億5835萬元！今年金管會也針對運用不實招攬話術的保險經紀人公司祭出開罰。

三通稅務公司總經理邱正弘指出，會造成這樣的糾紛主要是投資人不了解保單，或是被貪念所誤。

邱正弘表示，保單預定利率並非保單的投資報酬率，它只是計算保費的依據。在保險商品中，只有投資型保險可作投資工具，因為其保單價值由連結的投資標的來決定。由於增額終身壽險是以保障為訴求的傳統型保險，它的意義及功能不在於投資，所以也不必討論報酬率的必要性。

以老王的案例來說，業務員跟老王說繳費4萬多萬元、38年後可變2億元，前提是：每年持續繳費，且要「身故」才能領到。絕不是繳費4年後就可不繳了，而且生前的錢與死後的錢根本無法比較投資報酬率。

所謂的「增額」是指保險金額而非「保單價值準備金」！保價金當然也會隨著所繳保費與保額逐漸遞增，但成長速度絕不會如保額那麼迅速。

至於所謂的繳4年後就可把增值後的金額拿出來「動用」繳交續年度保費，這也是個誤導。邱正弘指出，所謂的「動用」是指保戶須進行保單借款，或是部分解約，所以是有「利息」的。

邱正弘強調，天下沒有白吃的午餐，許多投資人將畢生積蓄一口氣投入，後來才發現原來第一年解約會血本無歸、實際的獲利根本沒有想像的多，實在是不值得。規劃保險還是以保障為出發點最好，而不要心存暴利、避稅為出發點。