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利變型年金 宣告利率鎖三年 保險局禁賣
彭禎伶、薛翔之／台北報導

在金管會保險局關切下，宣告利率鎖3年的利變型商品即將絕跡！ 11月市場上仍在銷售的6張前3年鎖定宣告利率保單，已有4張決定月 底停售。

業者表示，由於全球利率趨勢往下，未來前景也不明朗，再不停售 ，若投資報酬率無法達到宣告標準，壽險公司就可能要增提準備金。

除了台壽已在10月底，停售宣告利率鎖3年的利變年金保單外，目 前市場上仍在銷售的6張保單，分別是新壽的利變年金，目前宣告利 率3.4％，中壽的萬能壽險，11月宣告3.2％，這2張保單仍正常銷售 。

但是例如富邦人壽2張萬能壽險及1張利變年金，11月宣告利率在3 .3％-3.19％之間，10月底就已發文確定11月底停售；遠雄也有1張利 變年金，單月可銷售30多億元，11月宣告3.55％，也確定月底停售。

保險局主秘吳崇權表示，壽險公司承作利變年金，必須資產隔離， 也就是保費要單獨投資運用，計算報酬率，再依報酬率宣告利率，若 投資報酬率佳或市場利率走高時，保險公司就可宣告較好的利率，保 戶可透過利變年金參與保險公司的營運績效，增加年金的保單價值金 。

但因全球市場利率走低，部分壽險公司今年上半年開始大賣宣告利 率鎖3年的保單，保險局已找來這些公司「關切」，請其說明保單的 精算及投資報酬率，如何維持「穩健經營」。

所謂宣告利率鎖3年，即保戶投保的當月宣告利率若為3.8％，則未 來3年，保單價值金（扣除首年度附加費用後）都是依3.8％去計算， 儘管當年度利率可能已跌到1.5％，保險公司還是承諾3.8％利率。

遠雄人壽總經理屠仲生表示，當時推出這類保單時，誰也沒想到全 球利率會快速走跌，同時對未來的景氣也不明朗，因此決定在11月底 停售這張保單，而這張保單也已完成階段任務，一定要停售。

富邦人壽也因應銀行通路再銷售1個月，在11月底停售，目前只剩 下新壽的利變年金及中壽的萬能壽險還有鎖3年的保單。保險局表示 ，若業者提不出穩健的精算預估，仍要繼續銷售，就可能要加提準備金。