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保單「內部報酬率」吸客 挨刮
記者李淑慧╱台北報導

很多保險公司會以保單「內部報酬率」（IRR）多高來吸引保戶，但金管會官員昨（7）日公開點名，保險公司銷售保單應以「保障」為訴求，最好不要以內部報酬率招攬客戶。

先前有保險公司訴求「保單利率高於存款利率」來招攬客戶，結果客戶誤以為買的商品是存款，等解約時才發現是保險商品，引發投資糾紛，金管會因而禁止保險公司拿保單利率和存款利率比較。但是上有政策下有對策，不少保險公司現在改以「內部報酬率」吸引客戶。

「內部報酬率」並非保險商品的預定利率或宣告利率，而是保戶所繳的保費，在一定條件（例如契約到期且保戶仍生存）下，保戶所領取的保險金給付，年化後每年可得的報酬率。

官員表示，目前未禁止保險公司以「內部報酬率」為訴求來銷售保單，但會瞭解保險公司是否誤導民眾、不當招攬。官員說，保險公司如果僅強調保險商品內部報酬率，很可能忽略保險最重要的保障功能。

針對保險公司以「利率」做為吸引保戶的誘因，金管會解釋，保單「預定利率」指保險公司將保戶所繳交的保險費，在有效資金運用後，預期可獲得的投資報酬率，並將其反映在保險費。因此預定利率並非保戶可獲得的投資報酬率，只是計算保險費的元素。

至於利率變動型保險商品或萬能保險商品的「宣告利率」，是指保險公司將保戶所繳交的保險費，在有效資金運用後，就其所獲得的投資報酬率扣除相關費用，每個月或每年宣告一次，用以計算該保險商品保單價值準備金的利率。

也就是說，宣告利率同樣不等於保戶購買保單可獲得的投資報酬率，而是保險公司計算保單價值準備金的因子。

金管會官員指出，保險商品預定利率及宣告利率與保險公司財務高度相關，保險公司訂定相關利率時應保守審慎，以免影響清償能力。