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熱銷境外基金 績效冷
【記者黃俊苔／台北報導】

去年多檔境外基金因投資陸、港比重超限下架，引起國內投資人搶購，但近期受陸股表現不佳影響，上述熱銷基金近半年表現多數由正轉負，部分基金半年投資報酬率甚至達到負20%，銀行理專近期接到不少投資人來電詢問是否要暫停扣款。

2003年時，霸菱香港中國基金因投資陸股比重過高而下架，該檔基金淨值在去年1月創下新高，年報酬率高達266.98%。近半年多檔基金擴大投資大陸股市，基金投資比重接連調整，隨後亞洲區域型、新興市場型，甚至全球股票型基金都因違反投資陸股限制被迫下架。由於基金下架前，若投資人採定期定額申購者可持續扣款，下架後不再接受申購，不少投資人搶在基金下架前申請定期定額扣款，幾乎檔檔下架基金在停止申購前都出現搶購潮。

但若檢視這些下架基金近半年來的表現，卻落後相同類型基金的平均表現，原因在於這些投資陸、港股比重較高的基金受到近期陸股、港股大幅回檔的衝擊，績效表現受牽連。

投資某檔下架新興市場股票型基金的周先生表示，當時該檔基金表現不錯，聽到即將下架的消息，他將扣款次數改為一個月三次，現在績效卻由正報酬變成跌破一成，而且似乎越跌越深，一方面不知道要跌到什麼時候，另一方面又怕停扣之後，以後再也不能申購。

旗下有多檔下架基金的富蘭克林證券投顧認為，大陸股市之前有本益比過高的問題，這波大幅修正有助於舒緩，而奧運舉辦在即，下半年股市可望有所表現，建議投資人持續扣款，在低點時拉低投資成本。