劉劉阿伯理財教室

結構商品報稅 幫你搞清楚
【記者陳芝艷／台北報導】

雙元貨幣、組合式商品是近一、二年銀行銷售結構型商品的主流，由於這類商品包括存款和選擇權，課稅方式也因而較複雜，投資人報稅時，需要留意有儲蓄投資扣除額、財產交易所得或損失兩部分要申報。

銀行的衍生性商品愈來愈多，民眾在報稅時可能搞不清楚，這些結構複雜的商品如何課稅。

以近來流行的雙元貨幣為例，要計算定存利息和衍生性商品收益的部分。台銀主管指出，以10萬美元購買美元兌歐元的雙元貨幣為例，如果產品設計美元存款利息為2.5%，產品整體的報酬率為6%，投資人在拿到產品收益時，一部分的收益要以2.5%計算定存收益，這部分列入所得稅27萬元儲蓄投資扣除額，超過27萬元才要課稅。

另一部分的收益則要視投資人是賺還是賠而定，如果報酬率是正，則列入所得稅的個人財產交易所得；如果報酬為負，則可以列入財產交易損失。

由於這類商品投資門檻不低，會購買相關商品的投資人，所得稅級距通常都在30%至40%。

銀行主管指出，這類商品在報稅時計算是賺或賠，都是要把外幣兌換成新台幣，再用商品贖回時點扣掉起息點來看是正數或負數，進而決定商品是賺是賠，所以新台幣匯率強弱，與計算商品賺賠有很大關係。

如果新台幣升值，客戶賠錢的機率就比較大；如果新台幣貶值，客戶賺錢的機率就大。問題是很多投資人實際上根本不想把外幣換回新台幣，但在報稅時，卻要用新台幣計算收益，讓不少投資人覺得很冤枉。

銀行主管指出，只要是結構型商品，銀行都要出具投資報表給稅捐機關，所以投資人只能乖乖申報。不過，就是因為稅負計算複雜，多少影響到這類商品的買氣。

像是優利定存、定存加碼商品，課稅原則就較簡單。以優利定存來說，通常是一筆存款綁一項投資商品，存款部分的收益就列入所得稅27萬元的儲蓄投資扣除額；投資商品的部分則按照商品原本的課稅原則，如保單就依保單原本的課稅規定，海外基金就比照境外所得，目前暫不課稅。