劉劉阿伯理財教室

《理財一 點通》
家庭理財常識不足 真要命
【劉凱平】

劉氏夫婦都是上班族，有兩名子女。 兩人除了正常工作外，日常生活省吃儉用，撙節家庭各項支出，將房貸還清、拉拔孩子長大，同時還有餘力對父母略盡孝道，算是標準小康之家。 夫婦倆是到了年近50，才想到該為退休生活做準備。近來常見媒體報導退休時應準備一筆固定退休金，才夠一般人退休後生活所需；劉氏夫婦眼見距離退休時間已經不算充裕，但所累積的財富距離媒體建議數額還有好一段距離，不禁感到相當焦慮。

前些日子劉氏夫婦聽到鄰居談及最近投資獲利頗豐，相當羨慕，認為若是能像鄰居一樣有較理想的投資報酬，應該可以彌補投資起步晚的不利因素，於是決定大膽跟進投資。投資初期果真成績斐然，夫婦開心之餘決定向銀行申請信用貸款趁勝追擊繼續投資。不料近日全球金融市場波動幅度加劇，劉氏夫婦所投資的標的物市價大幅下滑，情急下趕緊全數贖回，結果不但遭受大幅虧損，還留下一筆債務待償。劉氏夫婦的理財經驗許多投資人都經歷過，原先希望可以加速累積財富，沒想到適得其反，讓人生最重要的退休金規劃不進反退。

劉氏夫婦在深感懊悔之際，好在還明白生病需要專業醫師治療的道理，遂主動找到專業理財規劃顧問問診，希望找到自己罹患家庭理財疾病的病因及有效治療藥方。

「理財常識不足」用醫學名詞來形容，就是「嚴重急性家庭理財症候群」（Severe Acute Investment Syndrome,簡寫作SAIS），此病和SARS一樣，是會要人命的。不認識長壽風險及投資理性不足，是罹患嚴重急性家庭理財病徵候群的兩大病因。劉氏夫婦雖然知道要為後半生漫長歲月預作準備，但是在既無精準預估與規劃，投資理性又嚴重不足情況下，貿然以揠苗助長方式耕作，豈有不敗之理？

照說劉氏夫婦退休後還有很長壽命，而且更不會在退休當下就花掉所有累積的財富，所以有非常充裕的時間做好事先的理財規劃以及按部就班的執行理財計畫，用不著著急。沒有合理的目標報酬率、看別人賺錢眼紅、不了解虧損是理財過程必要的惡、過度自信、抄短路找捷徑、會貪心害怕，甚至貿然信用擴張等行為都是理性有限度的具體病徵，也是理財失敗的根源。

全生涯理財規劃是嚴重急性家庭理財病徵候群的藥方，它根據每一個家庭量化後的快樂，擬訂出合理具體可行的理財計畫，然後按部就班執行計畫。

（作者是弘利證券投資顧問公司總經理）