兩大債券龍頭 登台搶商機
【周惠慈/台北報導】

繼富邦投顧引進法儲銀資產管理公司(IXIS)旗下7檔基金,由德勝安聯代理的5檔太平洋投資管理公司(PIMCO)基金也正式登台,著眼於台灣境外基金市場與兩岸三通的財富管理利基,兩大債券龍頭也將戰場從美國延伸到台灣。

IXIS及PIMCO兩大美國債券基金管理機構,分別由丹法斯(Dan Fuss)及葛羅斯(Bill Gross)掌舵,兩人的旗艦基金則是法儲銀盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)債券基金及PIMCO總回報債券基金(Total Return Bond Fund)。儘管兩人分據美國東、西岸,且操盤風格大不相同,葛羅斯著名的是「衍生性操作」,而丹法斯則偏重「價值型投資」,不過兩人都是美國債券界呼風喚雨的人物。

以美國次級房貸為例,很多金融機構把手中優質的公司債或市政債拋售求現,卻礙於金融市場流動性不足,無法從市場中取得資金,最後所求助的對象正是這兩位,不過他們也趁機挑選價廉物美的債券,所操盤的基金績效皆有亮麗的表現。

CNN財經新聞亦曾將葛羅斯及丹法斯兩人操盤績效以15年做投資區間比較,葛羅斯績效贏市場同業50%,不過丹法斯績效卻贏了90%。

目前由富邦投顧引進的法儲銀資產管理公司7檔基金,一開始鎖定法人申購,其中一檔法儲銀新興歐洲基金每一單位淨值4.2萬美元(合約新台幣130萬元),且僅能透過富邦銀行購買,不過從去年10月重新計算淨值後,散戶投資人只要3000元就可以定期定額投資外,今年1月後亦陸續增加永豐、一銀等銀行通路。

至於PIMCO則由德勝安聯代理,初步的申購金額3萬美元(合約新台幣93萬元),5月中、下旬開賣,亦透過銀行通路。

PIMCO登台才消息一曝光,理專透露,不少投資人已經開始打聽,但因為還不確定銷售通路為何,大家都「只聞樓梯聲,卻未見其影」。她並表示,相較於其他債券基金,PIMCO操作方式相對靈活外,亦會針對趨勢作彈性的部位調整,尤其是去年下半年至今,市場波動大時,避險的效果尤為顯見。

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