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遺產低於1,800萬 投資型保單稅負反升
【經濟日報╱記者 陳美珍】

投資型保單課稅方式大翻盤，以課徵保險公司保費所得稅的方式，替代對要保人的保險給付課徵遺產稅，結果卻未必會對投資人有利。特別是保險給付合併遺產總額在1,800萬元以下的投資人，所得稅、遺產稅雙重免稅待遇意外破局，投資稅負將會上升。

根據財金主管機關取得的共識，投資型保單視同一般保險商品，要保人享有保險給付免遺產稅後，保險公司就不再只是「導管」角色，主張風險由要保人自行負責。因此，包括要保人支付的保費，與分離帳戶中產生的孳息收益，都要先納入保險公司所得課徵25%的所得稅，最後再以保險給付形態，交付要保人或其指定的受益人。

舉例來說，甲向A公司購買投資型保單，保費是100元，到期給付連同保險孳息總計200元。A保險公司過去可全數提列為保險準備，200元完全不必課稅，並可全數支付給要保人；財金主管機關研擬的新措施，A保險公司收取的保費及其孳息200元，均需列為保險公司收入，先課徵25%即50元的所得稅後，剩餘的150元才是保險給付。

對要保人來說，過去購買投資型保單包含保險與投資的收益，並無所得稅稀釋，縱使屬於投資收益的分離帳戶所得需課徵遺產稅，但遺產總額平均在1,800萬元以內者，依法仍享有免稅。現況下，只要不是鉅額保單或被視為有租稅規劃嫌疑的保單，一般人購買投資型保單，稅負幾近是零。

新課稅原則卻對全體投資人都不利。改課所得稅結果，保險公司的保費收入須負擔25%所得稅，未來勢將轉嫁在保費水準與投資收益上。財政部也認為，保費上升、投資收益下降是必然趨勢。

財金單位重整投資型保單課稅原則，雖將對保險市場帶來衝擊，卻具有公平課稅，與拉平個別投資商品稅負待遇的正面意義。相較於銀行、證券等產業的金融商品，投資型保單打著保險給付免稅旗號，行投資之實，以致對其他金融商品不公平的現況，也將多少獲得紓減。