劉劉阿伯理財教室

26檔基金 海嘯餘生
【陳欣文／台北報導】

定時定額5年體檢：國內架上1,400多檔僅26檔正報酬，大陸、印度、台灣、馬來西亞和拉美具成長資質。

百年金融海嘯打亂了投資人定期定額的投資美夢？根據統計，近1,400檔股票基金當中，5年來持續定期定額還維持正報酬的，只有26檔，可見有近98％的人投資了5年還在虧。

不過，要是選對長期有潛力的市場，例如中國、印度、台灣及拉美等，如今還是有所斬獲。

統計國內架上超過1,400檔境內外基金至今年1月底定期定額報酬率，發現至少必須定期定額5年才有一般股票型基金出現正報酬。總計26檔股票型基金出現正報酬，包括14檔一般股票型基金和12檔產業型基金。

以一般股票型基金而論，共有14檔基金繳出正報酬成績單，前三名分別為KBC拉美基金、永豐中小基金和JF中國基金，5年定期定額報酬率皆超過11％。

摩根富林明投信副總經理邱亮士指出，若是從2000年以後參與定期定額投資者，即便去年空頭，仍多能維持正報酬，但因金融海嘯瞬間將許多股市打回原點，因此才會造成往前推算至少要經過5年，定期定額才出現正報酬。

若以5年定期定額為計算基礎，一般股票型基金定期定額前五名類型中，僅中國和拉丁美洲各平均有9.9％和1.2％的報酬率，第三名至第五名分別為印度、馬來西亞和大中華基金。至於產業型基金，則是貴金屬和公用事業各有16.1％和2.9％的正報酬。

邱亮士認為，定期定額就是要選擇具備長期成長潛力的市場，從入選的14檔基金可以證明中國、印度、台灣、馬來西亞和拉丁美洲等五個市場確實具備長線成長資質，雖然歷史資料看來要5年定期定額才能有正報酬，但以現在處於百年金融海嘯後的低檔來看，反而是逢低介入開始定期定額的時機。

群益投信表示，受到金融風暴影響，全球股市去年歷經幾近腰斬的跌幅，因恐慌而選擇停扣出場的投資人不在少數。

但統計過去資料，若台股跌破5,000點後開始定期定額扣款，則3、5年後正報酬的機率達100％，而除了2000年網路泡沫因隔年又遇到911恐怖事件之外，其他2次5,000點以下，扣款1年後也都呈現正報酬，台股自2008年10月跌破5,000點，已進入長線底部區域，若現在開始定期定額，中長線獲取正報酬的機率相當高，現在扣款，正是時候。