劉劉阿伯理財教室

【經濟日報╱編譯簡國帆】 
  
就算你對歐元毫無曝險，賽普勒斯悲劇也帶給投資人重要的教訓。賽國已被多數俄羅斯投資人視為存放數十億歐元的避稅天堂，如今卻面臨金融崩盤。
 

【經濟日報╱編譯任中原】
 

兩年前英國記者尼謝森（Nicholas Shaxson）曾出版一本既令人著迷、又毛骨悚然的書─「寶藏島」，解釋國際避稅天堂如何侵蝕全球經濟，以及在這個「保密管轄地」上許多法規根本無法適用。這裡不僅吸納各國政要的私錢，鼓勵貪腐，還扭曲資金流向，成為孕育重大金融危機的溫床。
 
但書中並未談到如果「保密管轄地」本身破產又將如何？這正是塞普路斯當前的情況。無論最後結局如何，這起亂象凸顯出在全球金融危機爆發五年之後，全球銀行體系仍有許多尚待改革之處。
 
以塞普路斯土地面積與經濟規模之小，何以引起全球關切？問題在於塞普路斯是歐元區的一員，因此可能對區內的大國造成骨牌效應 (例如銀行擠兌)。且塞普路斯經濟規模雖小，但銀行規模卻是正常經濟規模下的四、五倍大。
 
原因在於塞普路斯是避稅天堂，企業及外國富豪都把錢存在這裡。據官方統計，銀行存款總額的37%來自外國居民；再考慮許多存款者只是塞普路斯名義上的居民，外人存款比率還更高。這裡是人們隱藏財富、且不受稅捐及監理機關干預的好地方，而且存錢於此的不只是俄國人。說穿了，基本上就是洗錢。
 
這些財富有許多從來沒動過，變成了隱形的財富。從文件上看，塞普路斯是俄羅斯的重要投資者，投資額比德國還大；但實際上俄國人只是利用此地作為租稅屏障，進行「轉手套利」（roundtripping）交易而已。
 
塞普路斯人的不幸，在於銀行有太多錢來進行鉅額的不良投資，例如購買希臘公債，和對房地產泡沫提供貸款。這種情況遲早會出問題，而現在就是。
 
這與冰島幾年前的情況諸多雷同。當時冰島也擁有龐大的銀行部門，外人存款充斥，金額大到無法紓困的地步。冰島於是讓銀行破產，犧牲外國投資人，以保護本國存款人—結果竟然也不差。目前冰島已經出乎意料地度過危機，失業率比大部分歐洲國家都低。
 
不幸的是，塞普路斯對危機的反應卻一塌糊塗。一方面因為塞普路斯沒有自己的貨幣，因此必須仰賴歐元區及德國的鼻息─這些決策者根本不願讓銀行公然倒閉。
 
但這也反映塞普路斯本身也不願讓國內的洗錢生意就此終結，領導人還在力圖將外國存款人的損失限制在一定範圍內，冀望金融業務仍能恢復舊觀，而不惜傷害國內小額存款戶來保障大戶。結果造成一般民眾群情激憤，紓困案遭否決，現在則前途難卜。
 
我猜想發展到最後，塞普路斯將採取類似於冰島的作法；但除非塞普路斯在未來幾天內就脫離歐元區 (確有此可能)，否則還會先耗費許多時間及金錢採取一些半吊子的措施，企圖逃避現實，同時讓較富裕國家增加更多債務。我們且拭目以待。
 
（作者Paul Krugman是普林斯頓大學經濟學教授、諾貝爾經濟學獎得主）

工商時報 記者蕭美惠／綜合外電報導
美國今年初增稅已對個人所得與支出造成立即而強烈的衝擊！1月個人所得意外萎縮3.6％，創下20年來最大單月跌幅。個人支出則因支付公營事業的服務費用，而微幅增加0.2％。由於入不敷出，美國民眾的儲蓄率下滑到2007年11月以來的最低水準，只剩2.4％。
美國商務部周五公布，在未經通膨調整前，1月的個人支出微幅增加0.2％，符合預期。不過，去年12月的個人支出成長率則由0.2％下修至0.1％。若經通膨調整，1月個人支出僅增加0.1％，與去年12月相同。
至於1月個人所得，不僅遜於分析師平均預估的減少2.5％，甚至扭轉去年12月增加2.6％的趨勢。3.6％的跌幅更是1993年1月來最差的表現。

【記者呂雪彗／台北報導】
行政院會昨天通過所得稅法第17條修正草案，大幅鬆綁納稅人列報扶養年齡限制，取消納稅人不得扶養20歲至60歲間「其他親屬及家屬」規定，未來甚至同居一家的 「小老婆」都適用，約影響98萬人。

工商時報 記者林淑慧／台北報導
個人證券交易所得稅明（102）年起課徵，將採取設算所得與核實課稅雙軌制。財政部賦稅署表示，個人證券交易所得稅有盈虧互抵機制，但限制投資人以當年度的股票買賣所得盈虧互抵，虧損不能遞延到下一個年度扣抵。
　
證所稅立法通過，依據三讀修正通過條文，102年到103年證所稅採雙軌制，「設算所得」制為當台股指數達8,500點以上時，按股票賣出金額扣繳千分之0.2；台股9,500點以上時，按股票賣出金額扣繳千分之0.4；台股1萬500點以上，按股票賣出金額扣繳千分之0.6。

工商時報─記者陳懷瑜／台北報導
配合政府健全房市政策，4區國稅局積極追查預售屋漏稅案，各區局已掌握的交易資料初估總數高達數萬筆，補稅金額將非常龐大。
 
據統計，今年來補徵137筆炒房投資客綜所稅，金額即達4億3,280萬元，不僅使之前高調的投資客噤聲，投資客對預售屋的態度也已轉為觀望。

工商時報 記者王信人、薛孟杰／台北報導
財政部昨（4）日積極趕工擬出「特種貨物及勞務稅條例」（奢侈稅）草案條文，財政部次長張盛和表示，全案共20多條，對「短期移轉非自用住宅」以「銷售價格」課徵銷售稅，原則上由出售房地的所有權人「自動誠實申報」，短漏報者，最高可處3倍罰鍰。
　
閣揆吳敦義表示，財政部下周四會將草案提報院會，雖然各界有不同意見，但政院已下定決心要課徵。國民黨立院黨團書記長謝國樑也指出，奢侈稅草案一旦送到立院審議，將視為本會期優先法案，儘速推動。

【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】
利用土地交易免稅避稅又有新招，台北市國稅局及台灣省北區國稅局聯手查獲，家族企業利用售地所得改發行股票，分配股份給家族股東取代現金，將股東獲利轉為證券交易所得方式避稅，避稅總額逾億元。
 
由於這類「盈餘證券化」手法過去未曾出現，且避稅安排並不違反公司法與所得稅法規定，國稅局查獲相關事證後，動用稅捐稽徵法的實質課稅原則，對家族企業涉嫌避稅的六人連補帶罰共6,300餘萬元。
 
營利事業出售土地的交易所得，依所得稅法第4條第1項第16款規定，免納所得稅，但這項盈餘分配給個人股東時，依現行稅法規定，屬營利所得，應由股東合併各類所得申報繳納綜所稅。
 
台北市國稅局及北區國稅局查稅時，發現一家廠房位在北區轄區內的家族企業，出售廠房的鉅額獲利並未分配，而以發行股票發行轉成股份給家族股東，家族股東再以不同意公司出售廠房為由，要求公司按公平市價出資買回股份，原本應分配給股東的售地盈餘，要按營利所得課徵股東個人綜合所得稅，結果全數變成免稅證券交易所得。
 
由於這家族企業反對售地的六名股東，持股高達45%，國稅局認為企業有利用法規漏洞避稅的嫌疑。台北市國稅局表示，這家公司及其股東將應稅的營利所得透過發行股票後，由公司以買回股份方式，將出售土地利得假藉證券交易所得釋出，個人股東原應受配的營利所得轉換為免稅所得避稅情形明顯，因此依實質課稅原則調整歸課股東的營利所得，補徵稅額，並處以罰鍰。
 
台北市國稅局說，涉及租稅事項法律，應衡酌經濟的意義及實質課稅公平原則。因此，課徵租稅構成要件事實判斷及認定，應以其實質經濟事實關係及所產生的實質經濟利益為準，而非以形式外觀為準。
 
【2011/02/25 經濟日報】

工商時報 記者王信人／台北報導
美國政府祭出FATCA鐵腕，預計2013年元旦起實施，將鎖定海外所得大查稅。會計師表示，此舉恐將引爆有美國籍的台灣人放棄美國籍、與放棄綠卡的風潮，建議這2年因為美國持續對富人減稅，如果有心要放棄美國籍，此時是進行租稅規劃的好機會。
　
美國舊法原本規定，放棄美國籍之後的10年內，都要申報美國的所得稅。資誠會計師事務所周思齊副總經理表示，因為要連續10年報稅太麻煩，所以2009年修法改為，放棄美國籍只要繳1次出走稅，把海內外的資本利得「視為處分」，以一般資本利得稅率15％課徵，但在棄籍後的10年內，如果有美國資本的贈與仍要繳贈與稅。

工商時報 記者黃惠聆／台北報導
專家表示，年後投資人會陸續收到扣繳憑單，今年年後資金配置，不要忘了留一些做報稅規劃。投資境外基金的投資人，要記得主動跟銷售機構索取交易明細。
　
個人海外所得自2010年1月1日起納入基本所得額課稅，今年5月申報綜合所得稅時，投資海外市場的基金投資人需特別留意報稅項目。