劉劉阿伯理財教室

投資這件事，找自己熟悉的就對了。台灣人由於金融工具相對於歐美的熟悉度上明顯落後，傳統上很多人認為比較了解房地產，所以在房市大漲時，會想要介入房地產投資。到底房地產有沒有賺頭，我們來看看下面兩張表格：

表一：
 
資料來源：96/12/5工商時報C1版

表二：
 
資料來源：96/12/5工商時報C1版

由表一可瞭解到台北地區房價漲最多的為士林站及昆陽站，
由表二可瞭解到高雄地區房價漲最多的為獅甲站及凱旋站，
若我們來把它們的總報酬換算為年複利看看划算嗎？

  

上面2表的報酬尚未扣除其他相關的裝潢、整修、及稅賦等等，不但如此，所需投入的金額較多，且流動性較差，一般小老百姓若想嘗試，請多多考慮。

其實，您可以有其他的選擇，例如現在台灣有很多檔全球的股債平衡基金(或資產配置基金)，不但金額不用很多，且流動性相當好，例如有一支表現不錯的貝萊德美林環球資產配置基金到2007/11/30截止，6年績效95.38%、10年績效166.51%，表現相當亮眼(台灣可買到的美元計價為A2、C2，長期投資建議買A2)，A檔績效如下：

 
資料來源：標準普爾

但專業的房地產投資客絕對不認同上述的算法，因為投資客是運用貸款投資(槓桿投資)，於一定期間內就脫手，以便賺取1年可能50%~100%的利潤，小弟對於這種專業及眼光獨到的投資手法，實在佩服有加，真不知他們是如何能洞悉房地產要大漲。
但話說回來，若能洞悉房地產要大漲，那是不是可直接投資營建股呢？看看下表：

 
本表以股價計算90/12/31~95/12/29

如果投資是能預測的，投資股市甚至加上期指就賺翻了，像2007年第2季開始房地產出現警訊，且第3季至今房價跌幅非常明顯，而且銀行又升息，陸陸續續很多投資客都被套牢，因此投資房地產一定得小心謹慎！

還是老話一句，理財比投資重要，若您沒有富爸爸，多交幾位富朋友，也許能得到更多正確的理財觀念。