劉劉阿伯理財教室

沒有任何原因及理由，就是要停損 

很多投資人對停利和停損沒有概念，liuliuy8在此做簡單的介紹：
1. 不需作停利：
不管您何時進場，無論你賺多少，一概不用停利，也就是無需獲利了結，除非你不想賺了。為什麼正在賺錢的基金要賣掉呢？當然不用，最好能一直賺下去。一般人要獲利了結的原因是怕好不容易賺到的錢一不小心被虧掉，既然如此，那答案當然是停損囉！

2. 嚴格執行停損：
不管以前發生什麼事，只要達到停損信號，一律停損，沒有任何理由。一般以淨值高點下跌20%為停損信號。
我們用幾個例子來舉例：
a. 10元進場漲至40元已經賺了300%，之後基金下跌20%，32元停損出場賺220%
b. 20元進場漲至40元已經賺了100%，之後基金下跌20%，32元停損出場賺60%
c. 40元進場基金立刻下跌20%，32元停損出場虧20%
d. 35元進場基金持續從高點下跌共20%，32元停損出場虧8.57%

無論你在何時進場，頂多損失20%，千萬別猜、別猜、不要猜，千位別自以為該基金接下來會反彈，如果你每次都猜中，就不會落到下跌50%不知該怎麼辦的下場了

堅持策略，以不變應萬變

只要你堅守這個配置，輸的機率就大大降低。參考此篇文章C1-8-完全錯誤的資產配置記住：核心基金至少是全球股+全球債，不然就直接購買資產配置型基金也可以；衛星基金需要時時注意市場動態，或一定是未來非常有潛力的市場或產業才算，要做到這樣是有難度的，不是大賺就大賠。看看你以前是否把衛星當核心買，所以才在金融海嘯中栽跟斗！

透過一層一層的篩選，被選中的應該不會太差勁

運用4433法則挑基金，前提有：
1. 須為同一類型的基金
2. 4代表該基金排名前1/4，也就是前25%，3代表該基金排名前1/3
3. 4為較長的時間，較久以前；3為較短的時間，較為近期
4. 基金成立最好為10年以上

依照上述規則，你可以這樣挑：
步驟1. 10年績效需為同類型排名前1/4
步驟2. 5年績效需為同類型排名前1/4
步驟3. 3年績效需為同類型排名前1/3
步驟4. 1年績效需為同類型排名前1/3

你也可以更嚴格的挑：
步驟1. 10年績效需為同類型排名前1/4
步驟2. 5年、3年、1年績效需皆為同類型排名前1/4
步驟1. 3、6個月、今年以來績效需皆為同類型排名前1/3

你還可以這樣挑：
步驟1. 同類型績效為下跌時，該基金需為同類型排名前1/4(較抗跌)
步驟2. 同類型績效為上漲時，該基金需為同類型排名前1/3

不管你怎樣挑，邏輯正確是重點，你也可以要求今年以來、3、6個月、1、3、5、10年都是前10%的基金才是購買的對象，只不過不曉得能否挑的到。

您可以到財經網站連結內基金分析評比類挑選

更簡單，5顆星一定是最好的，1顆星是最差的

截至2009/2/18，晨星台灣基金資料庫中，共計2688支基金，10年績效第1名為：
 

但在同類型基金中，卻只有4顆星：
 

所以各位千萬別只以單一條件來篩選基金，若以晨星的4顆星評比，你會錯失績效最好的基金，但若單純只依績效來篩選，又可能忽略了其他風險。

Lipper的基金資料庫免費又簡單 

Lipper的評比主要有3項：
1. Total Return 總報酬
2. Consistent Return 報酬穩定度
3. Preservation 資產保本的表現
每項皆有評分，5分最高，1分最低
截至2009/1底，該資料庫中，台灣共有3137支基金
 

全球股票基金共有264支
 

若單純以報酬來看，10年績效第1名為M&G Glo Basics A Acc Equity Global ，年複利6.78%
 

但若考慮保本的分數，則該基金只有4分
 

圖中可以看到，有另外3支基金的3項評比都是5分，在當你購買時，可以有另外的選擇喔。

記住：現在的最好，不是代表永遠，3年前最紅的是以下基金：
 

如今只是中段班的學生，如果買沒多久又得轉換，不見得是好辦法，參考
此篇文章C1-11-別把基金當成股票買

購買前多考慮清楚準沒錯