劉劉阿伯理財教室

【經濟日報╱記者何佩儒、曹佳琪／台北報導】

寶來投信昨（21）日公布，已取得中國大陸證監會所發出的核准函，取得QFII（合格境外機構投資者）資格；另外國泰投信也可望在近日拿到核准函。

至於第一批、去年11月拿到核准函的群益投信、富邦投信，仍在等待中國外匯管理局的額度通知。

在兩岸經濟合作協議（ECFA）效益下，繼群益投信、富邦投信拿到QFII核准函，寶來投信也在日前拿到核准函，接下來包括國泰投信、元大投信及保德信投信，都可望在本月底前拿到核准函。寶來投信去年3月即送件申請，在滿一年後，終於拿到核准函。

寶來投信總經理劉宗聖表示，本周將派QFII業務發展小組前往上海，與當地券商及指數公司洽談，進行業務準備及產品說明，由於ETF（指數股票型基金）是寶來的強項，預料將率先推出ETF產品，希望年底前就能推出，未來透過QFII額度投資，可以說算是「兩岸金融業的直航」。

國泰投信總經理張錫說，預計申請的QFII額度近日即可拿到核准函，最晚可能在月底前取得，未來將規劃朝布局中國基金邁進；而元大投信總經理杜純琛表示，目前還沒有收到通知，一切應以拿到核准函為主；保德信投信投資長余睿明也指出，目前尚未收到取得QFII額度的通知。

去年共有七家國內投信提出申請QFII資格，包括寶來、元大、富邦、保德信、群益、復華與國泰等，第一批核准的群益投信及富邦投信，目前仍在等待中國外匯管理局通過實際額度。

寶來投信投資長楊定國認為，在境外基金大軍的強大競爭下，過去幾年來新募集的中國概念或大中華基金，都有直接投資中國大陸的實際需求，為提高產品的競爭力，相信國內資產管理業者取得QFII額度後，第一波應以滿足現有基金產品的投資需求為主，若要以全新投資中國大陸的主動式基金來運用，產品的重複性及市場的接受度仍有待觀察。

群益投信總經理賴政昇表示，在取得QFII額度後，除了將A股額度運用於共同基金外，全權委託與私募基金也將加入A股的投資操作，對投資人來說絕對是利多；比較台灣投信業者與外資，投資大陸股市，則有同文同種的優勢，未來不論大陸QFII或亞太市場的投資，都能發揮更大綜效。

劉宗聖指出，取得QFII的資格後，除滿足現有主動式基金需求，指數化投資產品應是主流之一，畢竟國人對大陸掛牌交易的股票仍不熟悉，但是對指數如上證指數、深證成指等，卻是耳熟能詳，以寶來標智滬深300基金規模持續成長，ETF或指數型基金應是開放QFII額度的主戰場。