劉劉阿伯理財教室

現代人生活忙碌，常常無法隨時掌握市場即時資訊，導致在投資理財上，錯失獲利了結的最佳時機，也因為如此，銀行業者建議，民眾可多運用「母子基金投資法」，結合定期定額與單筆投資，不但可降低投資風險，更能爭取長期報酬。

相較於傳統的核心與衛星資產配置，投資人需自己買進、賣出，多餘資金則存放活儲帳戶，投資效益較低，特別面對難以掌握的全球金融環境，要自行評估停利時機難度不低。相反的，母子基金投資法是更具便利性的方式，投資人不需每月買進、贖回，透過電腦系統全自動由母基金撥款到子基金，股市下跌時調高子基金的扣款金額，做積極逢低加碼，累積更多單位數。

母基金配置穩健型 子基金投資較高風險

安泰銀行近一步解釋，母子基金投資法特色在於投資人先將一筆資金放在穩健型的母基金，例如債券型或平衡型基金，再由母基金每個月轉出約定的金額來投資較高風險的子基金，例如新興市場、中國、能源基金等，以類似定期定額的方式賺取更高的獲利，同時平衡風險、降低波動度。

其中，最值得注意的是，母基金必須是債券型、債券組合型，或波動較平緩的平衡型基金；而子基金，最好是波動較大的股票型基金。而這套投資法最吸引人之處，在電腦系統可自動監控，只要子基金達到預設停利點，就會自動全部贖回，再投入母基金中。

安泰銀行認為，目前投資環境屬於危機入市，想要加大未來投資獲利的空間，達成低買高賣的效益，最好就是結合定期定額與單筆投資的優點，提升資金運用效率分批佈局。

定時定額沒有做好停利 報酬化為烏有

第一金投信也指出，定時定額投資基金的好處，在於長期下來，具備分散風險及平均成本的優勢，但其實也並非絕對有效，因為若沒有做好停利出場的動作，當景氣急轉向下時，過去辛苦累積的報酬，很可能在短時間內化為烏有。

第一金投信認為，母子基金投資法，不必花時間研究市場趨勢，每月自動扣款，「向上停利、向下加碼」就可以聚沙成塔，對於生活忙碌的現代人而言，會是投資好工具。