劉劉阿伯理財教室

【經濟日報╱文／Buffettism】

很多人都喜歡買終身險，主要是因為定期險的概念很像是消費，如果今年繳了保費，卻沒有理賠，就等於繳的錢都泡湯了，如果明年還要繼續想要有保障，就得重新再繳保費。而終身險感覺上比較像是儲蓄，只要繳20年，就算這20年內都沒有理賠，也能獲得終身的保障，總有一天會用到的，比較不會有虧本、賠錢的感覺。

定期檢視 保障加分

但是卻沒有多少人想到：到底有多少終身險真的繳完20年，滿期後獲得終身保障的？

其實終身險的保單繼續率並不高，在第13個月的繼續率就只剩下80%；到第25個月只剩下70%。換句話說，有三成的終身險，撐不到第3年。而真正撐到第20年的，也低於三成。

為什麼保單會失效呢？主要的原因是因為終身險的保費真的很高。例如：要維持一張日額理賠1,000元的終身醫療險，每年就得花上萬元的保費，保障看起來很小，保費又可能占了收入相當大的比例。如果投保人面臨失業或其他財務壓力，這類比較沒有急迫性的保險往往優先被捨棄。尤其是不曾申請過理賠的，只體會到保費的沈重壓力，而不曾感受到保險轉嫁風險的能力，更常會認賠退保，不再繼續繳費。

如果保戶的財務狀況連續20年都很好，順利繳完保費，滿期後獲得終身保障，其實保障也已經因為通膨而減少了。如果以2%的通貨膨脹率來看，從終身險開始繳費到20年後滿期，保障會減少超過三成，例如100萬元的壽險保額雖然不變，但購買力只剩67萬元。

如果你很喜歡終身險，請記得要每隔一段時間檢視一下自己的保障是否足夠，而不要因為終身都有保障，就忽略了保障隨時間的遞減。以2,000元日額住院理賠的終身醫療險為例，通膨以2%計算：20年後，2,000元相當於現在1,335元的購買力，剛滿期就打七折。

30年後，2,000元相當於現在1,091元的購買力，只剩一半了。40年後，2,000元相當於現在892元的購買力，原本的住院理賠可能只夠大醫院掛號了。

買保險之前都會做需求分析才能知道到底需要多少保障（如果沒有，請重新評估你的業務員），不過，保障的需求會隨時間改變。例如：結婚、生子或貸款買房，往往都會讓保帳的需求增加，但如果房貸繳完了，小孩成年了，保險的需求也就會降低了。

只是買了終身險後，保障就無法那麼靈活調整了。例如，原本規畫500萬元的壽險，但是在房貸繳完後只需要200萬元，定期壽險可以每年隨需求進行調整，但是終身壽險卻沒有這樣的彈性。或是當保障因為通膨而減少時，定期險可以彈性加碼，但終身險的加碼成本卻可能高到讓保戶卻步。

買前用心 避免認賠

終身險和定期險一直是網路論壇上相當熱門的爭議話題，其實有不少人都以「划算」與否來評估要買終身險或定期險，但是終身險雖然繳費20年，每年繳的保費雖然很高，卻都是固定的。

而定期險在年輕的時候便宜，但是到了老年的時候，保費反而相當的高。如果把繳的保費加總起來，定期險可不一定比較便宜，差異只在於定期險的保戶可以擁有更高的財務自主權，而終身險的保戶則是先將資金投注在保險公司。因此，這邊不打算討論哪一種比較划算，而是提醒大家一些終身險所常被忽略，但卻很重要的風險。如果大家在買終身險之前，能瞭解這3件事，就可以避免將來後悔也只能認賠的情況。

【2012/06/17 經濟日報】