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平衡基金 又一檔清算
【記者謝偉姝／台北報導】

平衡型基金再一檔清算，華安定基金因平均淨值規定已達規定的2億元下限，已於日前進行清算。從去年底以來，進行清算的多數為國內平衡型基金，也凸顯平衡型基金強調股債兼具，以及多頭鎖利、空頭護本的訴求，難以吸引台灣投資人。但投信投顧公會委託台大財金系教授邱顯比、李存修最新發布的2月基金績效評比顯示，國內平衡型基金確實在股市震盪時，相對國內股票型基金抗跌。

在國內平衡型基金中，價值股票類、一般股票類分別有七檔與38檔受評基金，近一個月台股漲勢時，報酬率分別為5.94%與5.48%；而受評的191檔國內股票型基金近一個月平均報酬率則多了一倍，為10.88%。

不過，若將時間拉長來看，先前台股震盪向下過程中，平衡型基金的「抗跌功力」，比起股票型基金出色很多。以近三個月的績效來相比，平衡型基金中的價值股票類、一般股票類分別虧損0.94%與3.74%，不過，國內股票型基金近三個月平均虧損9.25%。

去年下半年台股震盪，嚇壞不少基金投資人。如果將績效比較時間拉長到近半年來看，也就是從去年9月到今年2月底止，投資人最多的國內股票型基金平均虧損20.91%，不過，平衡型基金價值類、一般股票類虧損則分別為6.16%與9.55%。

但台灣投資人追求高報酬、高風險的投資習性，讓平衡型基金愈來愈趨於「小眾市場」。

華投信便表示，去年台股投資熱，華安定基金淨值在去年10月創下成立以來最高，投資人紛紛獲利回贖；接下次貸危機引發股市震盪，台股最重挫低25%，影響投資人投資意願，雖然華安定基金同期跌幅僅有10%，不過還是敵不過悲觀的投資氛圍，基金規模降至清算邊緣。

投信投顧公會資料顯示，近三個月以來，已有12檔基金，因投信考量不符效益或規模降至規定下限，予以合併或清算，其中不乏債券與平衡型基金。