劉劉阿伯理財教室

想買結構債 先考試吧
避免投資糾紛 未來只有「通過金融知識測驗」的專業客戶才能購買
【記者李淑慧、陳芝艷／台北報導】

沒有金融知識的客戶，以後到銀行購買連動債券、結構型商品，可能被拒絕。鑑於部分銀行為了業績，將複雜的商品賣給一般民眾，引發不少糾紛，金管會研議，未來複雜的商品只能賣給專業客戶。

什麼叫做專業客戶？金管會表示，客戶必須先通過金融知識測驗，才能算專業。除了專業以外，客戶還要具備高資產。到底何謂高資產，則由各銀行自行定義。

銀行局副局長林棟樑表示，若財管商品複雜，本來就應該賣給具專業程度、高淨值的客戶，只是現在銀行都沒有落實。所謂複雜性的商品，是指連動債券、結構型商品、組合式存款等。

林棟樑也表示，銀行對理專的考核，不能只看前端的銷售成績，還要看事後的客戶資產成長、客戶申訴情況等。銀行局正在考慮將申訴率納入對銀行的監理指標。

金管會副主委張秀蓮昨（15）日表示，最近銀行財富管理業務的客戶申訴有增加的趨勢。金管會將去瞭解銀行銷售過程中，是否充分告知風險，有沒有讓客戶在「風險預告書」上簽名。

張秀蓮表示，金管會不斷強調銀行業不能錯誤銷售、誤導客戶，簡單的商品可以賣給一般投資人，複雜的商品最好只賣專業投資人。不過，理專為了佣金，還是把複雜商品賣給一般大眾，造成很多糾紛。

張秀蓮說，要讓投資大眾通通瞭解複雜商品，不是那麼容易的事情。如果此商品涉及很多風險，例如信用風險、利率、匯率風險等，理專不論怎麼說明，可能還是有投資人不懂。

因此，金管會將找銀行、保險、證券業者溝通，看要如何落實「客戶適格性」。例如客戶對金融商品的瞭解程度有多少？風險程度度有多少？銀行必須要設計「金融知識問券」、「風險偏好問券」，請客戶填寫才行。

此外，為了避免銷售糾紛，有銀行建議，理專銷售時應該要全程錄音、錄影。

張秀蓮表示，正在請金融機構研議錄音錄影的可行性。電話銷售過程全程錄音比較容易的，但理專與客戶面對面，要錄音、錄影，可能會引起客戶反感。此外，理專主動拜訪客戶的情況也很常見，要錄音、錄影並不容易。