買基金為了投資,有上百種;但買基金為了理財,只有一種

這一種就是資產配置型基金

人們大部分的資產分佈如下:股票、債券、貨幣、金屬、農產品、房地產...等,若股票以股票基金持有,債券以債券基金持有,其他同理,則全部的資產仍然一樣,只是以基金型態持有,這樣的好處為:
1. 持有黃金、能源基金不用把黃金或石油放在家裡或保險箱
2. 持有房地產基金不需用好幾億買大樓
3. 變現快,流動性好
4. 很少的錢就能資產配置

雖然有以上的好處,但是到底比例要持有多少才是正確的?假設股票、債券、貨幣、金屬、農產品、房地產各持有1/6的話其分佈圖如下:
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假設股票30%、債券10%、貨幣5%、金屬20%、農產品0%、房地產35%的話其分佈圖如下:
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因為每一種資產皆有其報酬及波動風險,報酬高的資產比例佔多則整體資產暴酬較高,但可能風險也跟著上升。當5種或6種資產在一起又有不同比例時,會產生一個投資組合的報酬與風險關係,但時時在變動,所以為了避免:
1. 比例持有錯誤
2. 不知何時該適度調整
最好的方式就是直接交給資產配置基金。

可惜的是,目前國內買的到的資產配置型基金,幾乎皆只有持有3種資產,包含股票、債券、貨幣,:例如全球規模最大的貝萊德環球資產配置基金
雖然只持有3種,但只要經理人操作得宜,還是能相對抗跌,且穩健成長,參考下圖:
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資料來源:基智網

上圖中看到該基金不但打敗全球股票指數,也打敗了有名的富蘭克林坦伯頓成長基金。

記住:當你買了好幾支基金時,你的資產就成為一支組合基金,你就成為基金經理人,結果為何長期績效不彰,答案就是:比例亂買、亂操作、胡亂轉換,還不相信嗎?你可以繼續拿你的錢開玩笑。

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