你投資的基金,過去曾經慘跌多少你知道嗎? 

股票1天跌7%常常有,基金跌多少是你能忍受的情形?

我們以一支在台灣非常有名且受愛戴的全球股票基金 – 天達環球策略股票基金為例:
至96年11月30日截止,過去5年間,歷史最大跌幅為 -7.32%(同類型平均最大跌幅為 -11.1%)
00028.gif 
(資料來源:www.funds.morningstar.com)
00029.gif 
(資料來源:www.funds.morningstar.com)

相信很多人都能接受這樣的數據,不但跌幅不大,且平均年複利高達24.4%,總報酬達197.96%,若當初投入100萬,5年下來已經變為297.96萬了。
看到這裏,是否會覺得這支基金真是一支值得長期投資的基金呢?

讓我們繼續看下去:
00030.gif  
(資料來源:www.funds.morningstar.com)

為什麼7年的績效比5年還差呢?更嚇人的在後面:
00031.gif 
(資料來源:www.funds.morningstar.com)

同類型的平均年複利更降到只有5.79%,還好這支基金仍有14.12%的年複利,不過大跌時仍舊逃不出大跌 -28.65%的命運。

試問:
1.:如果你的資產縮水30%,你會怎樣面對自己?
2.:你會不會當初買到同類型的其他基金,跌的更慘?
3.:大跌後,你有勇氣且能預測到低點,然後進場大賺這5年197.96%嗎?
4.:若第3項成立,你應該在5年前一路作多全球指數期貨,至今變為超級大富翁囉?

既然研究到此,就順便看看10年的情形
00032.gif 
(資料來源:www.funds.morningstar.com)
真是慘不忍睹。

這檔基金約有20%的比例投入在新興市場:(資料來源:基智網)
00033.gif 

若我們拿80% MSCI全球股票指數 + 20% MSCI新興市場指數來印證大盤是否也是如此:
(以每月月底結算)
00034.gif 
00035.gif 最大跌幅:48.16%,回覆時間:6年

以上是對全球股票基金的分析,當你的資產跌了50%,你是否能度過那6年的煎熬;若你的基金有超過20%以上的配置是在新興市場或其他風險更大的區域(例如拉丁美洲),liuliuy8建議你應該適度的調整。

創作者介紹

劉劉阿伯理財教室

劉劉阿伯 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()