劉劉阿伯理財教室

你投資的基金，過去曾經慘跌多少你知道嗎？ 

股票1天跌7%常常有，基金跌多少是你能忍受的情形？

我們以一支在台灣非常有名且受愛戴的全球股票基金 – 天達環球策略股票基金為例：
至96年11月30日截止，過去5年間，歷史最大跌幅為 -7.32%(同類型平均最大跌幅為 -11.1%)
 
(資料來源：www.funds.morningstar.com)
 
(資料來源：www.funds.morningstar.com)

相信很多人都能接受這樣的數據，不但跌幅不大，且平均年複利高達24.4%，總報酬達197.96%，若當初投入100萬，5年下來已經變為297.96萬了。
看到這裏，是否會覺得這支基金真是一支值得長期投資的基金呢？

讓我們繼續看下去：
  
(資料來源：www.funds.morningstar.com)

為什麼7年的績效比5年還差呢？更嚇人的在後面：
 
(資料來源：www.funds.morningstar.com)

同類型的平均年複利更降到只有5.79%，還好這支基金仍有14.12%的年複利，不過大跌時仍舊逃不出大跌 -28.65%的命運。

試問：
1.：如果你的資產縮水30%，你會怎樣面對自己？
2.：你會不會當初買到同類型的其他基金，跌的更慘？
3.：大跌後，你有勇氣且能預測到低點，然後進場大賺這5年197.96%嗎？
4.：若第3項成立，你應該在5年前一路作多全球指數期貨，至今變為超級大富翁囉？

既然研究到此，就順便看看10年的情形
 
(資料來源：www.funds.morningstar.com)
真是慘不忍睹。

這檔基金約有20%的比例投入在新興市場：(資料來源：基智網)
 

若我們拿80% MSCI全球股票指數 + 20% MSCI新興市場指數來印證大盤是否也是如此：
(以每月月底結算)
 
 最大跌幅：48.16%，回覆時間：6年

以上是對全球股票基金的分析，當你的資產跌了50%，你是否能度過那6年的煎熬；若你的基金有超過20%以上的配置是在新興市場或其他風險更大的區域(例如拉丁美洲)，liuliuy8建議你應該適度的調整。