liuliuy8在2007年底一共持有3支基金,而且3支基金皆為資產配置型基金,但是資產的持有比例不儘相同,且經理人的操作策略也不一樣。

A基金為衛星基金,所以在賺到超額報酬後,全數於2008/11月底賣出。

B基金為2006/11才嘗試的核心基金,06~07年一直表現不錯,但08年無法抵擋金融海嘯的衝擊,liuliuy8斷然地在虧損超過20%停損出場並全部轉入C基金。

C基金為liuliuy8自從2004/6以來,一直持續持有及加碼的核心基金,2008年幾乎所有的人都因為金融海嘯而滅頂,但C基金創造了+25%的報酬,讓liuliuy8能全身而退;當初嘗試投資B基金,是希望能達到:
1.績效超越C基金
2.波動度低於C基金
但事與願違,故立即停損,目前所有基金全部為C基金。

為什麼liuliuy8於現今還在投資,因為我曾經提過:理財型的基金應該不需要太在意何時才是投資的最佳時機,參考文章:C1-1投資要看景氣循環週期

在2004/6前,liuliuy8持續觀察並搜集C基金的資訊,之後陸續加碼,至今仍然將全部的資金(基金資產)交給它,有幾項數據提供各位參考:
以下數據取樣自1999/1~2008/12合計10年,每月月底計算基金淨值:

1. 資產配置型基金但平均年複利可達13%,而且幾乎控制在年複利12%的上下,績效穩定,如圖:

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2. 資產分散所以大跌機率低,最大跌幅只有17.37%,約只為全球股票的1/3。

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3. 這10年中,任何時間開始投資達2年者,無任何虧損紀錄

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4. 這10年中,任何時間開始投資達5年者,最差的績效為52.69%,最差的平均年複利達8.8%

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5. 與全球股票的相關係數達 -0.24,與股市負相關。

liuliuy8透過類似這樣的方式來分析基金是否值得長期投資,你都用怎樣的方式來判斷一支基金的好壞呢?

有人問我,這麼好的基金如果下跌超過20%,我會如何處置?
你說呢?當然是”停損出場”

參考文章:
C2-5嚴格執行停損

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