原文發表時間:2009/2/10

 

很多投資朋友都有在銀行或透過投資型保單做定時定額投資,當市場大跌時,無論是大腦或是理專、業務員,都會告訴自己說:沒關係,我是定時定額投資,下跌可以買更多單位數,上漲後賺更多,這是一種平均成本的概念,所以大跌沒有關係。

這些字眼熟不熟析,這麼正確的觀念,誰敢說它不對就跟誰翻臉;更何況很多所謂的財經專家在電視節目或說上也都是這麼說。

liuliuy8 不敢跟所謂的專家及名嘴唱反調,用一個實例您自己做判斷:

以下圖中,各階段投資初期為月初,投資末期為月底:
第1階段投資時間為 1995/1~2000/3--上漲
第2階段投資時間為 1995/1~2003/3--上漲又下跌
第3階段投資時間為 1995/1~2007/10--上漲又下跌又上漲
第4階段投資時間為 1995/1~2008/8--上漲--下跌--上漲--下跌

00017.jpg 

 

長期投資了13年多,經歷了景氣循環、上漲下跌,第2、3、4階段相對於第1階段的報酬,到底單筆投資與定時定額比較後,誰賺的多,誰虧的多,分析如下表:

00017.1.jpg 

 

數據顯示:單筆的上漲幅度超越定時定額,定時定額的虧損幅度超越單筆

liuliuy8 如果算錯了,記得通知我;若沒算錯,那誰錯呢?

 

 


2009/3/5/ 更新

 

有朋友反應分析表中呈現的數據不會解讀,liuliuy8 用另一個數據來協助您分析:

 

 

00017.2.jpg 

 

1.至2000/3厎:定時定額的年複利>單筆年複利,IRR :定時定額勝
2.至2003/3厎:定時定額的年複利<單筆年複利,IRR:單筆勝
3.至2007/10厎:定時定額的年複利<單筆年複利,IRR:單筆勝
4.至2008/8厎:定時定額的年複利<單筆年複利,IRR:單筆勝

再重申一遍:
定時定額的波動並沒有比單筆來的低,甚至波動更大,如果你擔心每一筆單筆投資的波動,那你更應該要關心定時定額的波動

 

 

 

 

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