劉劉阿伯理財教室

投資型保單 醞釀解約潮
【陳欣文】

今年第一季海外基金一片慘綠，這幾年透過投資型保單連結基金投資的保戶的虧損持續擴大，今年以來不但買氣低落，壽險公司轉以連動債保單來衝保費收入，接到因為投資虧損而想解約的保戶來電越來越多。壽險業者表示，解約最虧的是保戶，建議保戶以檢視標的和改以定期定額投資方式來因應。

小蔣去年八月幫小孩買了一張投資型保單，年繳保費十二萬元，其中六萬元是用來增額投資(單筆投資)，另外六萬元是首年度支付全部保費，不過他連結的台股、Reits基金正巧是去年表現最差的標的，結果現在帳戶剩下不到三萬元，讓他不知如何是好？

ING安泰人壽壽險顧問建議小蔣從今年八月起改成每月扣款一萬元，並且轉換投資標的，至於目前的投資組合，台股基金則持續投資、Reits的部分則停止投資。

這樣一來，他以後每月的一萬元當中，約只有一千多元是來維持小孩子的壽險保障部位，其餘九千元則可定期定額投資，只要長期投資的話並定期檢視標的的話，應該就可有比較穩健的報酬，且不用擔心壽險的部分受到影響。

解約不划算，宜調整投資組合

為什麼解約會不划算？因為去年九月以前買的投資型保單，多數第一年繳的保費九成以上都被保險公司當作「費用」，也就是第一年等於沒有投資部位，就算去年九月以後買的，第一年費用率上限是六○％，多數保險公司在前五年把總費用率一五○％逐年收取完畢，也就是說，五年之後就不再收取費用了。

所以保戶如果在前幾年提出解約，不但投資帳戶帳戶還沒累積到多少，碰上這幾年則更慘，還虧損至少一至兩成，但是「費用」都已經付了，結果本來要規劃的「終身」壽險保障，就可能因為解約只維持幾年，當然虧大了。

因此保戶除了耐住性子等待全球股市回穩之外，最好也勇敢面對自己的投資組合，表現欠佳又沒有前景的市場就應該剔除，去轉換成一些跌深但是前景可期的標的。

更重要的是，既然都是連結基金，加上投資時期長達二十年，最好是以每月扣款的方式，一方面透過定期定額方式降低投資風險，二方面避免投資帳戶價值不足支付危險保費而讓保單失效。