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《學者觀點》劉憶如：台灣金進入全球百大，有用嗎？
劉憶如

昨日的新聞指出，台灣金控明年元旦要成立，這家金控會是台灣第 一家進入全球排名百大的金控公司，亞洲排名第十八，全球排名第八 十九。

因為台灣金控結合台灣銀行、土地銀行、中國輸出入銀行等三家銀 行，另外又整併了台銀人壽、台銀證券，因此成為包括銀行、壽險、 證券的金控公司。另外，因為這些子公司都是政府百分之百持股，這 也使得台灣金控成為一家「國家金控」，執政的民進黨政府也為此感 到非常驕傲。

但是，這個驕傲未必有其合理性。因為就像民進黨政府推動二次金 改，將其目標定為擴大金融機構規模，以為「大就是好」。但事實上 ，「大」並不代表有競爭力。在一九九七年亞洲金融風暴發生前，原 在榜上有名的前五百大銀行到今天還能維持在榜上的剩不到一半，金 改的目的應該是在於提升競爭力，而金融機構的大小和家數的多寡其 實都跟競爭力無關，所以即使即將成立的台灣金控規模的確龐大，但 如果無法擺脫國營事業的政治包袱，則規模再大也是枉然。

另外，在談金融改革與整併的同時，不要忘了金融業主要是在服務 我們的產業界，因此任何的改革與整併都要同時兼顧對產業所造成的 影響。國際上有實證結果印證「大的銀行傾向照顧大企業，小的銀行 傾向照顧小企業」的趨勢，本人對台灣的各家銀行進行實證探討，結 果發現我國也有同樣的現象。也就是說，如果台灣都只剩下大銀行， 其實對中小企業的放款比例會降低；而且因為台灣的經濟體系是以中 小企業為主，因此這個問題會對台灣特別嚴重。在政府推動偏重外商 及大銀行發展的二次金改時，應注意是否會導致銀行對中小企業放款 愈來愈萎縮，而影響台灣經濟。

金融改革是一個持續的過程，可是二次金改目標的設定實在須要重 新檢視。不要忘記金融只是所有經濟體系的一環，而經濟發展的目的 也不只是為了創造經濟成長。如果不能把物價穩定、降低失業、縮小 貧富差距等其他總體經濟三大目標考慮進去，經濟發展是沒有意義的 。同樣地，如果今天金融改革及整併的推動忽略對中小企業的影響， 我們就算有許多在國際榜上有名的大型金融機構，也對台灣整體經濟 於事無補。

（本文作者為台大教授）