劉劉阿伯理財教室

【聯合報╱記者孫中英／台北報導】

壽險業者指出，自從遺產稅率降到10%，有錢人買「大保單」節稅的生意已經減少一大
半，生意都沒了，如何課稅，對壽險業來說已經沒有差別。

壽險公會指出，根據金管會規定，投資型保單在出售時，就需符合保險局規範的「適格
標準」，例如15到40歲保戶，買投資型保單的適格標準是130%，因此財政部「採不採適
格標準」來認定逃漏稅，對壽險公司來說並沒有影響。

金管會保險局早在2007年，就公布投資型保單的「適格標準」；此後，壽險公司在銷售
時就需符合此規定，若被金管會抓到不符合此規定，可以處罰公司。

壽險公會指出，若有錢人避稅手法太超過，例如「高齡、重病、臨時購買大保單」，這
種狀況的確不合理，壽險業並不反對財政部對這些異常保單，回歸實質課稅原則。

壽險業者則表示，自從政府將遺產稅率降到10%後，「大保單」的生意已一落千丈，因
為不少高資產族在稅率降低後，都不會再被課到遺產稅，因此已不再考慮用「保單規畫
節稅」，所以不管是那一種保單，包括傳統及投資型保單在內，被拿來規避遺產稅的誘
因已經很低了。

投資型保單

【聯合報╱本報記者孫中英】

投資型保單就是「保險再加一個投資工具」，例如保險加基金，或保險連結到連動債。
市售最多的投資型保單有變額萬能壽險、變額年金等。

所謂「適格保單」，是指投資型保單的壽險保障比重（即死亡保險金給付），要符合金
管會規定；若不符合規定，就是「不適格保單」。

根據金管會規定，15到40歲購買投資型保單的適格標準是130%；41到70歲是115%；71歲
以上則是101%。適格標準的計算方式是：「死亡給付（保額加保單帳戶價值）／保單帳
戶價值X100%」。

舉例來說，王先生40歲，購買一張投資型保單，他的保單帳戶價值（分母）若是100萬
元，保險保額（分子）至少要有30萬元，即王先生至少要買到30萬元的壽險保障額度，
才符合130%的標準。

投資型保單一開始並沒有「適格標準」，就有壽險公司鼓勵民眾把所有資金「都拿去投
資」，一點壽險保障都不買，變成「假保險、真投資」，或「假保險、真避稅」，金管
會隨後嚴格管理並訂出「適格標準」。

壽險業者指出，在2007年10月，金管會公布「適格標準」後，業界已不敢再賣「不適格
保單」，但之前的確有不少有錢人購買投資型保單來「避稅」，關鍵有兩項：一是不少
投資型保單，都可接受「躉繳」，高齡、重病者可一次把大筆資金投入。

第二就是「不適格保單」，可以不用花任何成本買壽險保額，因此有錢人可將大部分資
金藏在「保單帳戶價值」中，等過世後，再依遺贈稅法規定，因為保單已經「指定受益
人」，因此保險給付可不計入遺產總額，用這種方式來降低遺產，避遺產稅。

聯合理財網 2010/08/02