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全球平衡型基金 近一季全賺錢
美林環球資產配置基金進一年績效13%，排行第一
【陳欣文／台北報導】

境外基金中強調掌握全球優質個股、成長產業、股債配置的全球平衡型基金，今年以來十四檔基金平均報酬六．五二％，雖表現不如新興市場基金，但是以其近三個月全數正報酬且平均達四．五五％的表現，可看出其分散布局的策略在股災之下的抗跌性，其中美林環球資產配置、天達環球策略管理和美國運通全球成長收益等三檔基金，年來報酬都在一成以上。

境外基金中的全球平衡型基金，除了股債之間的比重配置之外，經常透過其他產業、貨幣甚至子基金納入投資組合的方式來追求長期穩健的報酬，以達成有效降低單獨投資於股票的波動風險，並在多頭格局時締造優於債市報酬績效的目標。

今年以來國內十四檔境外全球平衡型基金中，美林環球資產配置基金因適時透過亞洲股市來強化股票部位的追漲力道，以及減碼受到次級房貸風暴波及的銀行金融以及消費性類股，加上打破資產配置的比重限制，在全球股、債、及貨幣間多元布局，因此年來報酬居同類型基金之冠，達一三．六九％。

績效居次的天達環球策略管理基金則是因為落實由下而上的選股策略，加上在債券部位的靈活操作，以及透過投資其他產業基金的分散布局方式來創造穩健的績效。

在市場多預期未來全球股市震盪加劇之際，穩健型投資人不妨透過波動較低的全球平衡型基金來當成核心資產。

貝萊德美林投資管理就表示，雖然預期全球股市將可望持續多頭漲升軌道，但許多投資人此時仍對於是否該進場以及選擇什麼投資標的較適合感到煩惱，建議投資人不需過於在意市場短期變化，應依自己的投資屬性來建立核心資產與衛星資產。所謂核心資產需是經歷景氣多空循環，仍能持續展現成長動能的資產。核心資產必需要有較穩健的績效，較低的波動率，讓投資人可以放心地持續投資。