AIG,就算沒有這次的金融風暴,在台灣仍然有非常多的人知道這家公司,因為它是南山人壽以及友邦投信的母公司,2007年以及之前是全球第二大的產險及傷害險保險公司,2008年雖然被波克夏(巴菲特)超越,但仍然是全球第3大;若從1984/9/7持有AIG的股票,到了2000/12/8整整漲了40倍,年複利高達25.63%(包含配股配息約從 $2.39漲至 $97.37)

就是因為這麼賺錢,很多南山人壽的高階行政及業務主管,都買了很多AIG的股票,甚至每個月從薪水中扣款,不斷的加碼持有,但是誰也沒有料到這家債信一直號稱AAA(2005年因為假帳醜聞被調降為AA)的公司,竟然一夕之間幾乎破產,雖然美國政府強力拯救,但除了債券持有人所持有的債券在公司破產後仍有清償價值外,股票投資人可說是欲哭無淚,今年3月初股價最低曾跌到 $0.37

為什麼1家從事保險的公司這麼沒有風險意識,不知道它所承保的1項商品會讓它可能關門大吉?為什麼南山人壽的前董事長會持有同1家公司的股票這麼多,以致於10億資產剩1000萬?

參照:AIG拖累 郭文德身價10億剩千萬(2009-03-11 工商時報)

 

其實,若從該公司的股價與配股配息的資料來看,在2001年起該公司的股票根本不值得買,因為自從2000/12/8以後,持有該股票的人都沒有賺錢(圖中紅色部分)
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巴菲特在雪球書中提及歷史上不只一次出現新科技,鐵路、電報、電話、汽車、飛機、電視,但投資人有因此致富嗎?若說到飛機工業,大家可能只認識波音和空中巴士這2家公司,應該算是獨占事業,但竟然飛機工業的股票投資利潤是零。

參照:他的眼中沒有科技股?摘自雪球、遠見雜誌2008/11/1

  

所以你現在能體會為什麼電子業好像有愈來愈多的公司經營不善,你對長期持有股票、不賣就不算虧的概念是否應該改變,因為若股票虧損捨不得賣,到時候公司被迫下市的機會可是很大喔。若這些持有AIG股票的人都能在下跌20%停損出場,郭文德仍舊擁有8億身價。

參照嚴格執行停損

 

既然持有任何1家再好的公司股票都要戒慎恐懼,那股神巴菲特的波克夏公司應該沒問題吧?讓我們參考這篇文章:

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參照:波克夏 債信AAA光環不再【2009/03/014 經濟日報】


 

不會吧?巴菲特ㄋㄟ,不可能….。其實你不用訝異,因為從波克夏的股價,早就可以看出一些端倪,如下圖:

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事實上,長期持有波克夏公司股票的人愈賺愈少,愈晚買賺愈少,看看下圖:

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請重新檢視你持有的公司股票,還有就是謹記:千萬別單壓同一個公司太多股票,即使你買的是花旗或波克夏;科技業的朋友常常擁有很多自家公司的股票(分紅所得),像這種收入也靠公司,投資也靠公司的做法很危險,建議多多分散

 

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