劉劉阿伯理財教室

美國房貸市場主管機關2日控告全球17家大型金融機構，指控他們過去四年內出售近2,000億美元的高風險房貸抵押債券給房利美（Fannie Mae）與房地美（Freddie Mac），使二房蒙受龐大損失，並要求賠償。分析師說，此舉恐令疲弱的美國經濟雪上加霜。

負責監管兩大房貸機構的美國聯邦住宅金融管理局（FHFA）在訴狀中指控，這17家金融機構共出售1,960億美元的抵押房貸證券給二房，但他們並未揭露足夠風險。2008年房價開始走跌，房貸違約率攀升，這些證券的價值隨之一落千丈，導致二房血本無歸。

遭FHFA點名的業者包括美國銀行（BofA )、花旗、摩根大通、摩根士丹利和高盛等；外商銀行則有德意志銀行、滙豐（HSBC）、巴克萊（Barclays）和野村（Nomoura）等。

但FHFA並未提及賠償金額，僅表示希望取消這些交易，並拿回損失的本金、利息和律師費。

消息公布後，美國金融股2日全面重挫，KBW銀行指數收盤大跌4.5%，跌幅為大盤的一倍；美銀表現最糟，股價重挫8.3%，花旗和摩根士丹利跌幅都超過5%。

主管機關此舉對銀行是一記迎頭重擊，次貸風暴後他們花了三年時間重建資產負債表，但房貸法律訴訟讓他們背負新債務，也使金融體系平添變數。

FHFA局長德馬科（Edward Demarco）表示，向銀行求償是希望盡量減少二房的損失，保護納稅人的荷包。財政部2008年9月將二房收歸國有，至今已投入1,400億美元支撐兩者的營運。

不過，專家對此存有疑慮。FBR資本市場公司分析師米勒指出，這麼做是從房市抽離資金和流動性，「會造成嚴重負面影響」。房貸銀行協會（MBA）主席史蒂文斯也警告，銀行可能保留更多資本因應訴訟，導致放款能力下滑。

美銀在這些訴訟中首當其衝，連同旗下的Countrywide金融集團和美林公司，被控出售575億美元的抵押債券給二房。其次是摩根大通的330億美元，以及皇家蘇格蘭銀行（RBS）的304億美元。

美銀今年已支付127億美元何解房貸糾紛，上個月又被美國國際集團（AIG）指控出售不良房貸資產，遭求償100億美元。

【2011/09/04 經濟日報】